Lorsque l'on envisage de s'établir dans un autre pays, la fiscalité est souvent réduite à un seul chiffre : le taux maximal de l'impôt sur le revenu. C'est un point de départ raisonnable, mais qui ne rend pas compte de nombreux aspects. Une nouvelle note d'information publiée par la Global Intelligence Unit de Global Citizen Solutions, intitulée « Tax Optimization for Global Citizens » ( Optimisation fiscale pour les citoyens du monde), compare 48 juridictions selon 11 critères, allant de l'impôt sur le revenu et des droits de succession aux conséquences de la perte de la résidence.

Cinq conclusions ressortent particulièrement.

Un taux plus bas ne signifie pas toujours une situation fiscale plus avantageuse

Le taux maximal d’impôt sur le revenu en Uruguay est de 36 %, proche des taux pratiqués dans une grande partie de l’Europe occidentale. Celui de la Hongrie est de 15 %. Si l’on se base uniquement sur les taux, la Hongrie semblerait être le choix le plus avantageux. Dans cette note d’information, cependant, l’Uruguay se classe 12e et la Hongrie 31e.

La différence réside dans ce que chaque pays impose. L’Uruguay n’impose généralement pas les revenus perçus à l’étranger, ce qui explique en grande partie pourquoi il obtient le meilleur score de l’étude en ce qui concerne la conception de son système fiscal. La Hongrie impose ses résidents sur leurs revenus provenant de n’importe où dans le monde et offre peu d’avantages aux nouveaux arrivants.

Pour les particuliers dont les investissements ou les intérêts commerciaux s’étendent sur plusieurs pays, la base d’imposition peut s’avérer plus importante que le taux lui-même.

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Le traitement des revenus étrangers varie considérablement

Les pays adoptent des approches très différentes concernant les revenus perçus à l’étranger. Certains, comme les Émirats arabes unis et les Bahamas, ne prélèvent aucun impôt sur le revenu des personnes physiques. D’autres, tels que l’Uruguay, le Paraguay et la Malaisie, n’imposent que les revenus perçus sur leur territoire. Malte n’impose les revenus étrangers que lorsqu’ils sont rapatriés dans le pays.

Le Portugal impose ses résidents sur leurs revenus mondiaux, à l’instar de la plupart des juridictions présentées dans cette note d’information. À l’instar de Chypre, de l’Italie et de la Grèce, le Portugal propose également un régime spécial destiné aux nouveaux résidents éligibles. Ce régime, connu sous le nom d’IFICI, prévoit un taux forfaitaire de 20 % sur les revenus portugais éligibles pendant une durée maximale de 10 ans, ainsi qu’une exonération sur la plupart des revenus de source étrangère. Il s’adresse aux professionnels dans des domaines tels que la recherche, l’innovation et les start-ups, et les revenus de retraite ne bénéficient pas d’un traitement préférentiel.

Les régimes de ce type peuvent s’avérer avantageux, mais ils diffèrent des règles fiscales standard d’un pays. Ils s’appliquent généralement pendant une période définie, nécessitent le dépôt d’une demande et peuvent être révisés par le gouvernement qui les a mis en place. L’Italie, par exemple, a modifié le coût de son régime à deux reprises en neuf ans. Lorsqu’un régime s’inscrit dans le cadre d’un plan, il convient de se demander combien de temps il s’appliquera et quelle sera la situation une fois qu’il aura pris fin.

Le titre de séjour et la résidence fiscale sont deux notions distinctes

Un titre de séjour, tel qu’un «Golden Visa», confère le droit de vivre dans un pays. Il ne fait pas en soi de son titulaire un résident fiscal. La résidence fiscale dépend généralement du temps passé dans le pays, généralement environ 183 jours par an.

Sept des dix juridictions en tête du classement des programmes de résidence et de citoyenneté établi par cette note d’information n’imposent aucune condition de séjour minimum. Il est donc possible de bénéficier de droits de résidence sans que cela n’entraîne de changement de statut fiscal. Pour de nombreuses familles, cela fait partie de l’intérêt d’un programme de résidence : il offre une option supplémentaire, à laquelle elles peuvent recourir si et quand elles le souhaitent.

Les règles relatives au départ sont tout aussi importantes que celles relatives à l’arrivée

Certains pays appliquent une taxe de sortie lorsqu’un particulier met fin à sa résidence fiscale. Cette mesure assimile le départ à une vente des actifs de la personne concernée, imposant ainsi les plus-values accumulées mais non encore réalisées.

La note d’information constate que 31 des 48 juridictions n’imposent pas d’impôt de sortie, tandis que 17 en appliquent une forme ou une autre. L’Espagne, la France et l’Allemagne appliquent des versions larges de cet impôt. Le Portugal et le Royaume-Uni en appliquent des versions plus restreintes.

Pour les particuliers détenant des actions, une entreprise ou d’autres actifs dont la valeur a augmenté, le moment choisi pour le déménagement peut être tout aussi important que la destination. Étant donné que les règles des deux pays s’influencent mutuellement, il est essentiel de recourir à des conseils fiscaux qualifiés dans chaque juridiction pour planifier son départ.

Fiscalité et qualité de vie vont rarement de pair, à quelques exceptions notables près

Cette note compare ses conclusions aux données sur la qualité de vie issues du Global Passport Index 2026. En général, plus la situation fiscale d’une juridiction est favorable, plus son classement en matière de qualité de vie a tendance à être bas.

Cependant, sept juridictions obtiennent de bons résultats dans ces deux domaines : Malte, Chypre, l’Uruguay, le Costa Rica, l’île Maurice, la Suisse et le Portugal. Parmi celles-ci, le Portugal occupe la première place en matière de qualité de vie, se classant 11e au niveau mondial.

Aucune de ces sept juridictions ne doit sa position à l’absence d’impôt sur le revenu. Chacune attire des résidents internationaux grâce à son régime fiscal applicable aux revenus étrangers, tout en continuant à financer les services publics par le biais de la fiscalité.

Des circonstances différentes, des priorités différentes

Ce qui importe le plus dépend également de chaque individu. Pour les personnes disposant d’une fortune importante, les droits de succession peuvent l’emporter sur l’impôt sur le revenu. La France applique un taux pouvant atteindre 60 %, le Japon 55 % et l’Allemagne 50 %, alors qu’aucune des 13 premières juridictions de l’étude n’applique ces droits.

Pour les retraités, les retraites, les soins de santé, le coût de la vie et les taxes à la consommation ont tendance à peser davantage dans la balance. Pour les professionnels travaillant à distance, le traitement des revenus étrangers est souvent déterminant. Les revenus sont généralement imposés en fonction du lieu où le travail est effectué plutôt que du lieu où les clients sont basés. Le fait de vivre dans un pays tout en travaillant pour des clients situés dans un autre ne rend pas automatiquement ces revenus étrangers.

S’inscrire dans une stratégie plus large

Une décision relative à la résidence peut avoir une incidence sur l’imposition des revenus, la détention des actifs, la transmission du patrimoine à la génération suivante et les options dont dispose une famille en cas de changement de circonstances. Ces questions impliquent souvent plusieurs spécialistes, allant des experts fiscaux et avocats aux banques privées, en passant par les conseillers en résidence et en citoyenneté. Global Citizen Solutions est un cabinet de conseil en planification de la résidence et de la nationalité qui aide les clients fortunés et leurs familles à mieux contrôler où ils peuvent vivre, voyager, faire des affaires et exercer leurs activités dans différentes juridictions.

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Le « Wealth & Migration Summit », qui se tiendra à Lisbonne les 5 et 6 novembre, réunira ces différents points de vue. Parmi les thèmes abordés figureront la concurrence entre le Portugal et les Émirats arabes unis pour attirer les capitaux internationaux, les évolutions concernant les « Golden Visas » en Europe, la planification successorale et fiscale transfrontalière pour les familles internationales, ainsi que les raisons pour lesquelles les familles choisissent le Portugal.

Pour toute personne envisageant de s’installer au Portugal, ou dans toute autre juridiction, les questions les plus pertinentes sont les suivantes : sur quoi le système fiscal porte-t-il ? Comment traite-t-il les revenus et les actifs détenus à l’étranger ? Que se passe-t-il au début et à la fin de la résidence ? Comment ces règles s’inscrivent-elles dans les projets à long terme de la famille ? Le taux d’imposition officiel n’est qu’un élément parmi d’autres de ce tableau.

Contacts :

Eleanor Legge-Bourke

Eleanor@globalcitizensolutions.com

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