Bez starannego planowania możesz stanąć w obliczu znacznie wyższych zobowiązań podatkowych, ale dzięki starannemu planowaniu i być może pewnym strategicznym korektom finansowym możesz chronić swój majątek i przyszły styl życia.

Dlaczego NHR jest tak atrakcyjny?

Portugalski system NHR oferuje cenne 10-letnie okno korzyści podatkowych. W ramach tego statusu:

Większość zagranicznych dochodów, w tym odsetki i dywidendy, jest wolna od podatku w Portugalii, pod warunkiem, że nie pochodzą one z "jurysdykcji znajdujących się na czarnej liście", takich jak Jersey, Guernsey lub Wyspa Man.

Zyski z zagranicznych nieruchomości są zwolnione z portugalskiego podatku.

Dochód z zagranicznych emerytur jest opodatkowany zryczałtowaną stawką 10% lub nawet zwolniony z podatku, w zależności od tego, kiedy rozpoczął się NHR.

Jest to potężna zachęta dla emigrantów przenoszących się do Portugalii, ale z wyraźną datą wygaśnięcia.

Czego nie obejmuje NHR

NHR nie jest ogólnym zwolnieniem dla wszystkiego:

Zyski z inwestycji, takich jak brytyjskie ISA, portfele zagraniczne i bezpośrednio posiadane akcje, podlegają opodatkowaniu w momencie realizacji, tj. w momencie sprzedaży lub zamiany, w wysokości 28% lub 35%, jeśli pochodzą z jurysdykcji znajdującej się na czarnej liście.

Krótkoterminowe zyski kapitałowe (z aktywów utrzymywanych krócej niż 365 dni) podlegają opodatkowaniu według progresywnych stawek portugalskiego podatku dochodowego, jeśli dochód przekroczy ustalony próg - jest to kosztowna niespodzianka dla aktywnych inwestorów lub zarządzających funduszami niezaznajomionych z portugalskimi przepisami.

Dochody i zyski pochodzące z Portugalii, np. z nieruchomości, odsetek od lokalnych depozytów bankowych lub dywidend portugalskich spółek, podlegają opodatkowaniu przez cały okres NHR.

Koszt bezczynności

Po zakończeniu okresu NHR będziesz podlegać standardowym portugalskim przepisom podatkowym:

Odsetki, dywidendy i zyski kapitałowe z jurysdykcji znajdujących się na białej liście podlegają opodatkowaniu w wysokości 28% lub 35%, jeśli pochodzą z jurysdykcji znajdujących się na czarnej liście. Również w tym przypadku podatek jest naliczany od dochodu, co oznacza, że podlega on opodatkowaniu w momencie jego uzyskania, a niekoniecznie dopiero w momencie wypłaty, chyba że jest przechowywany w zatwierdzonym przez Portugalię pakiecie podatkowym.

Dochód z emerytury jest generalnie opodatkowany według stawek progresywnych do 48% (plus podatek solidarnościowy), chyba że spełnia kryteria opodatkowania 85/15. W takim przypadku opodatkowane jest tylko 15% dochodu, a pozostałe 85% uznaje się za zwrot kapitału i nie podlega opodatkowaniu.

Dochód z nieruchomości zagranicznych podlega opodatkowaniu. Zyski kapitałowe ze sprzedaży również podlegają opodatkowaniu, przy czym 50% wszelkich zysków dodaje się do innych dochodów i opodatkowuje według stawek skali.

Bez podjęcia działań zapobiegawczych zmiany te mogą znacząco obniżyć zyski z inwestycji i dochody emerytalne.

Opcje planowania przed i po NHR

Dzięki przemyślanemu planowaniu można złagodzić wpływ końca NHR:

Restrukturyzacja bezpośrednio utrzymywanych inwestycji (takich jak GIA, ISA i portfele akcji) przed dalszym wzrostem zysków.

Sprzedać zagraniczną nieruchomość jeszcze w ramach NHR, jeśli zbycie jest prawdopodobne za życia - zyski są zwolnione z podatku w Portugalii podczas NHR (chociaż lokalne podatki w jurysdykcji nieruchomości mogą nadal obowiązywać).

Rozważ wycofanie się z emerytur o zdefiniowanej składce przed zakończeniem NHR, aby skorzystać z korzystnych stawek 0% lub 10%.

Nawet jeśli NHR już wygasło lub jeśli jesteś standardowym rezydentem, planowanie jest kluczem do poprawy sytuacji podatkowej i ostatecznie pieniędzy w kieszeni. Pierwszym krokiem jest przyjrzenie się posiadanym aktywom i ich lokalizacji. Czy można zmienić sposób przechowywania aktywów lub przenieść je do innej jurysdykcji?

Struktura zapewniająca efektywność podatkową

Chociaż perspektywa płacenia do 48% od dochodu (z wyłączeniem podatków solidarnościowych) i 28% podatku od zysków kapitałowych jest nieprzyjemna, możliwe jest przeorganizowanie swoich finansów w czasie, aby zmniejszyć to obciążenie podatkowe.

Międzynarodowe obligacje inwestycyjne pozostają jednym z najskuteczniejszych narzędzi. Powszechnie stosowane w Europie i Wielkiej Brytanii, pozwalają na nieopodatkowany wzrost i odroczenie podatku od wypłat. Kiedy dochód jest pobierany, często podlega niskim, jednocyfrowym efektywnym stawkom podatkowym.

Kwalifikujący się program emerytalny spoza Wielkiej Brytanii (QNUPS) może również zapewnić odroczony wzrost, ale dochód z emerytur jest generalnie opodatkowany według stawek skali w Portugalii po NHR, a takie ustalenia wiążą się z wyższymi kosztami ze względu na wymogi powiernika. Ponadto, nawet jeśli fundusz emerytalny poniesie stratę, uzyskany dochód nadal podlega pełnemu opodatkowaniu - więc ta droga wymaga starannej oceny.

Przemyślenia końcowe

Skuteczne, wczesne planowanie robi różnicę. Niezależnie od tego, czy twój NHR zbliża się do wygaśnięcia, czy już przeszedłeś na standardową rezydencję, przegląd twoich aktywów, ich lokalizacji i opodatkowania ma kluczowe znaczenie - a im szybciej podejmiesz działania, tym więcej będziesz miał opcji.


Debrah Broadfield i Mark Quinn są doradcami podatkowymi i dyplomowanymi planistami finansowymi z ponad 35-letnim doświadczeniem specjalizującymi się w doradztwie transgranicznym dla emigrantów. Skontaktuj się z nami pod numerem telefonu: +351 289 355 316 lub portugal@spectrum-ifa.com.