Het verdrag, dat half september werd ondertekend, vervangt een kader dat sinds 1968 van kracht is en wordt beschreven als een langverwachte update voor een post-Brexit wereld.

De overeenkomst, die door beide regeringen is bevestigd, werd in Lissabon ondertekend naast een parallelle overeenkomst om de uitwisseling van financiële informatie tussen de belastingdiensten in Londen en Lissabon te verbeteren.

De veranderingen zullen naar verwachting de fiscale relatie tussen de twee landen moderniseren en de samenwerking op het gebied van belastingtransparantie versterken.

Hoewel het verdrag is ondertekend, is het nog niet geratificeerd of van kracht. Deze overgangsperiode is volgens experts een kritieke periode voor expats om hun financiële structuren te herzien en zich voor te bereiden op wat belangrijke veranderingen in hun fiscale behandeling zouden kunnen zijn.

Jake McLaughlin, Executive Director van deVere Portugal - onderdeel van 's werelds grootste onafhankelijke financiële adviesgroep, die wereldwijd 80.000 expats bedient - zei dat de ontwikkeling "enorm belangrijk" is voor Britse inwoners van Portugal.

"Dit nieuwe verdrag vertegenwoordigt de eerste grote herziening van de Brits-Portugese belastingsamenwerking in meer dan een halve eeuw," zei hij.

"Het is ontworpen om duidelijkheid te brengen, grijze gebieden te elimineren en de regels te moderniseren voor de manier waarop mensen vandaag de dag leven, werken en investeren."

Hoewel de volledige tekst nog niet is vrijgegeven, wijzen de eerste aanwijzingen erop dat het verdrag duidelijkere bepalingen zal introduceren over pensioen- en beleggingsinkomsten - twee gebieden die lange tijd een bron van verwarring en inconsistente interpretatie zijn geweest voor expats.

"In de praktijk hebben veel expats te maken gehad met onzekerheid over waar bepaalde soorten inkomsten moeten worden belast, in het land waar ze wonen of in het land van herkomst," zei McLaughlin.

"Een gemoderniseerde DTA kan eindelijk de zekerheid bieden die mensen nodig hebben om goed te kunnen plannen."

De timing van de hervorming is vooral relevant voor gepensioneerden en professionals met grensoverschrijdende inkomsten.

Sinds Brexit zijn veel Britse onderdanen in de EU onderworpen aan complexe en soms tegenstrijdige belastingregels. De nieuwe DTA is bedoeld om dubbele belasting te verminderen, de samenwerking tussen autoriteiten te versterken en ontduiking te voorkomen door meer transparantie.

Analisten verwachten dat het herziene kader zal verduidelijken hoe belastingkredieten en -vrijstellingen worden toegepast, de bronbelastinglimieten op dividenden, rente en royalty's zal aanpassen en mogelijk de definities van "vaste inrichting" zal actualiseren om de huidige digitale economie te weerspiegelen.

Voor gepensioneerden kunnen zelfs bescheiden aanpassingen belangrijke financiële gevolgen hebben.

"Kleine wijzigingen in de fiscale behandeling van pensioenen kunnen leiden tot grote verschillen in besteedbaar inkomen," aldus McLaughlin.

"Iedereen die inkomsten haalt uit in het Verenigd Koninkrijk gevestigde pensioenen of beleggingen terwijl hij in Portugal woont, moet goed in de gaten houden hoe dit zich ontwikkelt."

Hij voegde eraan toe dat het nu tijd is voor expats om hun positie te beoordelen voordat de nieuwe regels van kracht worden.

"Zodra verdragen geratificeerd zijn, gaat flexibiliteit snel verloren," zei hij. "Tegen die tijd worden je planningsopties kleiner. In deze tussenperiode kan onafhankelijk grensoverschrijdend advies de meeste waarde toevoegen.

McLaughlin waarschuwde ook dat, hoewel het verdrag naar verwachting de naleving zal vereenvoudigen, het gepaard kan gaan met strengere rapporteringsnormen en een strenger toezicht op offshore activa.

"De samenwerking tussen de twee belastingdiensten zal toenemen," zei hij. "Er zullen minder grijze gebieden zijn - en minder excuses om het fout te doen.

Hij merkte op dat de begeleidende overeenkomst over de uitwisseling van vertrouwelijke informatie de duidelijke intentie van beide partijen laat zien: ervoor zorgen dat inkomsten worden aangegeven in de juiste jurisdictie. "Dat maakt transparantie onvermijdelijk," zei hij. "Expats moeten ervoor zorgen dat hun structuren en aangiften waterdicht zijn."

Het Verenigd Koninkrijk blijft een van de grootste bronnen van buitenlandse inwoners in Portugal, met tienduizenden Britten die in de Algarve, Lissabon en Madeira wonen. Voor hen zullen de komende veranderingen waarschijnlijk praktische en persoonlijke gevolgen hebben.

"Expats moeten er niet van uitgaan dat wat werkte onder het verdrag van 1968 ook zal werken onder het nieuwe verdrag," zei McLaughlin.

"De regels veranderen en onafhankelijk advies is essentieel om ervoor te zorgen dat je aan de juiste kant van die veranderingen staat."

Totdat de nieuwe overeenkomst is geratificeerd, blijft het kader van 1968 van kracht. Maar ratificatie zou binnen enkele maanden kunnen volgen.

Voor expats met grensoverschrijdende inkomsten is dit het moment om zich voor te bereiden en inzicht te krijgen in de blootstelling, inkomensstromen te optimaliseren en te bevestigen dat beide systemen worden nageleefd.

"Dit is een van die keerpunten die de financiële positie van een expat kunnen versterken of verzwakken, afhankelijk van hoe ze reageren," zei McLaughlin. "Degenen die vroeg advies inwinnen, hebben veel meer kans om er beter uit te komen."


Contact

Belangrijke opmerking over gesprekskosten:
Gesprekken naar het Portugese kantoornummer worden in rekening gebracht tegen het lokale standaardtarief. Voor gesprekken naar internationale mobiele nummers kunnen extra kosten in rekening worden gebracht op basis van de internationale beltarieven van uw provider. Neem voor meer informatie contact op met uw telecommunicatieprovider.