Cette opération, baptisée « Project Horizon », est gérée par le cabinet de conseil KPMG et porte sur un éventail varié d’actifs, notamment des prêts, des terrains, des immeubles et des participations. Les investisseurs potentiels sont actuellement sollicités ; les offres fermes doivent être soumises d’ici octobre, la vente devant être finalisée d’ici la fin de l’année.

L'offre comprend des terrains non viabilisés situés dans les communes de Loures, Vila Franca de Xira et Tavira, d'une valeur de 56 millions d'euros, qui servent de garantie à une dette de 65 millions d'euros. Elle inclut également un immeuble de bureaux de 17 étages à Maputo, au Mozambique, évalué à 20 millions d’euros, ainsi qu’une dette de 25 millions d’euros.

La quasi-totalité des parts du Fonds d’investissement alternatif spécial (FIAE) «Promoção e Turismo» fait également partie de la vente ; ce fonds a été créé en 2016 pour gérer les actifs immobiliers du groupe dans le cadre d’un plan de restructuration financière que la Banque du Portugal avait jugé irréaliste.

L’opération implique également la cession par la banque de ses participations majoritaires dans les sociétés immobilières Promovalor et Inland, sociétés dont la banque avait pris le contrôle à la suite d’un arrêt rendu par la Cour suprême de justice en février. Cet arrêt a confirmé la légalité de la conversion de 160 millions d’euros en titres obligatoirement convertibles (VMOC) qui avaient été émis en 2011 et souscrits par BES.

Novobanco entend transférer aux futurs investisseurs le droit de faire valoir des créances contractuelles d’un montant de 352 millions d’euros à l’encontre de l’ancien actionnaire principal et des bénéficiaires effectifs ultimes du groupe, en annulant ces participations, qui figurent au bilan à valeur nulle.