Esta mudança está a ser impulsionada, em parte, pelas reformas fiscais noutros países. O Reino Unido passou a adotar um modelo de imposto sucessório baseado na residência a partir de abril de 2025, substituindo as antigas regras de domicílio nas quais muitas famílias com mobilidade internacional se baseavam para o planeamento sucessório. Essa mudança levou várias famílias com ligações ao Reino Unido a reavaliar onde detêm e transmitem o seu património.

As próprias regras de sucessão de Portugal fazem parte do seu apelo. Os cônjuges, descendentes diretos e ascendentes estão totalmente isentos do imposto sucessório ao abrigo da legislação atual. Outros beneficiários estão sujeitos a um imposto de selo de 10 %, em vez de um imposto sucessório progressivo, uma situação mais simples do que aquela a que muitas famílias estão habituadas noutros países.

Também não existe um imposto geral sobre o património. Os proprietários de imóveis só estão sujeitos ao imposto municipal adicional sobre a propriedade, conhecido como AIMI, quando o valor do imóvel ultrapassa os 600 000 € para um indivíduo ou 1,2 milhões de € para um casal, e mesmo assim aplica-se apenas ao valor acima desse limiar.

As credenciais de governação e conformidade são tão importantes quanto os valores fiscais para um family office que decide onde se estabelecer. Portugal obtém uma pontuação superior a 0,9 no Índice do Estado de Direito do World Justice Project, acima da média da UE, que é de 0,79. Ocupam o 16.º lugar entre 50 jurisdições no Índice de Combate ao Branqueamento de Capitais de Basileia, uma posição mais forte do que a Irlanda, que ocupa o 20.º lugar.

O Guia de Localização de Family Offices em Portugal da PwC, publicado em abril de 2026, destaca a infraestrutura de gestão de ativos e património do país como mais um fator de atração. O novo Centro de Investimento em Gestão de Ativos e Património da empresa destaca a administração de fundos, a custódia e a prestação de contas a nível internacional como serviços agora estabelecidos a nível local, a par de uma base de custos competitiva.

Créditos: Imagem fornecida; Autor: Portugal Pathways; Por que razão cada vez mais family offices estão a escolher Portugal como base

O panorama do imposto sobre o rendimento é mais heterogéneo. O regime fiscal IFICI, que substituiu o antigo regime NHR a partir de janeiro de 2025, oferece uma taxa fixa de 20% sobre os rendimentos de origem portuguesa elegíveis para profissionais qualificados nas áreas da investigação científica, tecnologia e outros setores de inovação designados. É mais restrito do que o NHR que substituiu e já não concede tratamento favorável aos rendimentos de pensões, pelo que as famílias que ponderam a mudança têm de analisar as suas circunstâncias específicas, em vez de partir do princípio de que beneficiam de vantagens generalizadas.

Paul Stannard, presidente e fundador da Portugal Pathways e do Portugal Investment Owners Club, afirmou

: ««As famílias costumavam pensar no local onde vivem e na forma como transmitem o património como questões separadas. Estamos a ver cada vez mais famílias a chegar a Portugal por colocarem ambas as questões em simultâneo.»

Se estiver a ponderar Portugal como base para a gestão do património familiar ou para o planeamento sucessório, a Portugal Pathways pode orientá-lo sobre o panorama atual em matéria de residência, fiscalidade e estruturação patrimonial.