Ze bieden financiële zekerheid op latere leeftijd en tot nu toe waren ze ook een van de meest effectieve instrumenten voor successieplanning, omdat ze grotendeels buiten het Britse kader voor successierechten vielen.

Die positie is aan het veranderen - en voor Britse expats die in Portugal wonen, zijn de gevolgen aanzienlijk. Recente aankondigingen van de Britse regering betekenen dat vanaf april 2027 de meeste ongebruikte pensioenfondsen binnen het IHT-net zullen vallen. Voor veel gezinnen zou dit kunnen betekenen dat pensioenen - waarvan vaak wordt aangenomen dat ze veilig zijn voor belastingheffing bij overlijden - onderworpen worden aan IHT tot wel 40%.

In dit artikel worden de hervormingen, hun interactie met het Portugese belastingstelsel en de planningsstappen die je zou kunnen overwegen, uitgelegd.

Een verschuiving in de UK IHT - van domicilie naar residentie

Traditioneel is de IHT-schuld in het Verenigd Koninkrijk gebaseerd op de woonplaats van een individu. Dit betekende dat zelfs als je vele jaren buiten het Verenigd Koninkrijk had gewoond, je wereldwijde vermogen nog steeds onderworpen kon zijn aan IHT als je geacht werd in Groot-Brittannië te wonen.

Vanaf 6 april 2025 verandert deze test. IHT zal in plaats daarvan worden bepaald door ingezetenschap. In praktische termen:

Als je 10 van de afgelopen 20 jaar buiten het Verenigd Koninkrijk hebt gewoond, zullen je bezittingen buiten het Verenigd Koninkrijk niet langer onder het toepassingsgebied van de UK IHT vallen.

Als je in het Verenigd Koninkrijk blijft wonen of terugkeert binnen die periode van 20 jaar, behoudt HMRC een claim op je wereldwijde nalatenschap.

De pensioenhervorming van 2027 - Pensioenen in het IHT-net getrokken

Op dit moment worden pensioenen zeer gunstig behandeld in het Britse systeem. Ongebruikte pensioenfondsen vallen doorgaans buiten de nalatenschap voor IHT-doeleinden, waardoor pensioenen een van de meest effectieve manieren zijn om vermogen over te dragen.

Vanaf 6 april 2027 eindigt deze vrijstelling:

Ongebruikte pensioenfondsen zullen worden opgenomen in de nalatenschap voor IHT-doeleinden.

Dit geldt voor uitkeringen die worden opgenomen als forfaitaire bedragen, via beneficiary drawdown accounts of via lijfrentes.

Zelfs bypass trusts - die vaak worden gebruikt om pensioenvermogen efficiënt over te dragen - zullen binnen het IHT-kader vallen.

De vrijstelling voor echtgenoten zal nog steeds van toepassing zijn, wat betekent dat alle activa, inclusief het ongebruikte pensioenfonds, vrij van IHT zullen overgaan op je echtgeno(o)t(e). Wanneer het pensioenfonds echter overgaat op iemand anders (bijvoorbeeld kinderen), zal IHT verschuldigd zijn.

De voorgestelde wetgeving stelt voor dat de verantwoordelijkheid voor het betalen van de IHT bij:

(1) De wettelijke persoonlijke vertegenwoordigers (LPR's) die de IHT kunnen betalen uit de nalatenschap van de overledene.

(2) De pensioengerechtigden, die de uitvoerder van de regeling kunnen vragen om de IHT uit het pensioenfonds te betalen. Als de deelnemer echter ouder was dan 75 jaar op de datum van overlijden, zullen de begunstigden inkomstenbelasting moeten betalen over de opname tegen hun marginale (hoogste) belastingtarief. Als het marginale tarief van een begunstigde 45% is, zou dit het effectieve belastingtarief verhogen tot 67%.

Als alternatief kunnen de begunstigden het uit hun eigen middelen betalen.

Het effect is duidelijk: pensioenen vallen niet langer buiten het bereik van HMRC. In plaats daarvan voegen ze zich bij onroerend goed, investeringen en andere activa als onderdeel van de nalatenschap - mogelijk onderworpen aan een belastingheffing van 40%.

De positie van Portugal - Waarom de Britse regels nog steeds van belang zijn

Portugal heft zelf geen successie- of boedelbelasting. In plaats daarvan is een bescheiden zegelrecht van toepassing in beperkte situaties en overdrachten tussen echtgenoten, kinderen en ouders zijn over het algemeen vrijgesteld.

Voor Britse expats betekent dit dat de uitdaging niet de Portugese belastingheffing is, maar de Britse wetgeving. Omdat pensioenen die worden aangehouden in het Verenigd Koninkrijk worden geclassificeerd als in het Verenigd Koninkrijk gevestigde activa, blijven ze binnen het bereik van HMRC, ongeacht waar u woont.

Dit is vooral belangrijk voor gepensioneerden in Portugal die hun zaken misschien hebben gestructureerd in de veronderstelling dat pensioenen IHT-proof waren.

Credits: Afbeelding meegeleverd; Auteur: Client;

Planningsoverwegingen - Wat u nu moet doen

De hervormingen creëren zowel risico's als kansen. Door vóór april 2027 te handelen, kun je stappen ondernemen om de IHT-blootstelling te beperken en de nalatenschap van je familie te beschermen.

Hier zijn enkele belangrijke acties die Britse expats in Portugal kunnen overwegen:

Review pension exposure
Maak de balans op van je Britse pensioenen en beoordeel hoeveel er vanaf 2027 onder de IHT kan vallen.

Modelleer je nalatenschap
Werk samen met een adviseur om je nalatenschap te modelleren onder de nieuwe regels. Welke activa zullen binnen de UK IHT vallen? Welke vallen erbuiten?

Onderzoek alternatieve structuren
Overweeg of het heralloceren van een deel van uw vermogen naar andere vehikels - uw blootstelling kan verminderen en tegelijkertijd naleving in Portugal kan garanderen.

Herzie opvolgingsregelingen
Controleer of uw testamenten, benoemingen van begunstigden en truststructuren effectief blijven onder de nieuwe regels. Grensoverschrijdende coördinatie tussen Britse en Portugese adviseurs is essentieel.

Handel binnen het venster
Hoewel de nieuwe regels voor ingezetenschap al van kracht zijn, zullen de nieuwe IHT-regels pas in april 2027 van kracht worden, dus er is nog tijd om te plannen. Er is echter ook een kans. Door het relatief gunstige Portugese successieregime te combineren met een vooruitziende Britse planning, is het mogelijk om een aanzienlijk vermogen af te schermen van onnodige belastingheffing.

Bij Blacktower ondersteunen we al bijna 40 jaar expats in Portugal. We zijn gespecialiseerd in grensoverschrijdende financiële planning.

Als u als Britse expat in Portugal bezorgd bent over de impact van IHT op uw pensioen, neem dan vandaag nog contact op met ons team.

info@blacktowerfm.com

www.blacktowerfm.com

John Westwood,

Voorzitter van de Groep,FinancieelManagement