Proporcionam segurança financeira numa fase posterior da vida e, até agora, têm sido também um dos instrumentos mais eficazes de planeamento patrimonial, estando em grande medida fora do âmbito do imposto sucessório do Reino Unido (IHT).

Esta situação está a mudar - e para os expatriados britânicos a viver em Portugal, as implicações são significativas. Os recentes anúncios do Governo do Reino Unido significam que, a partir de abril de 2027, a maior parte dos fundos de pensões não utilizados serão abrangidos pelo IHT. Para muitas famílias, isto pode significar que as pensões - que muitas vezes se supõe estarem a salvo de tributação por morte - passam a estar sujeitas a IHT até 40%

Este artigo explica as reformas, a sua interação com o sistema fiscal português e os passos de planeamento que poderá querer considerar.

Uma mudança no IHT do Reino Unido - Do domicílio à residência

Tradicionalmente, a responsabilidade pelo IHT no Reino Unido baseia-se no domicílio do indivíduo. Isto significava que, mesmo que tivesse vivido fora do Reino Unido durante muitos anos, os seus bens a nível mundial poderiam estar sujeitos a IHT se fosse considerado domiciliado na Grã-Bretanha.

A partir de 6 de abril de 2025, este critério muda. Em vez disso, o IHT será determinado pela residência. Em termos práticos:

Se tiver residido fora do Reino Unido durante 10 dos últimos 20 anos, os seus bens fora do Reino Unido deixarão de ser abrangidos pelo IHT do Reino Unido.

Se continuar a residir no Reino Unido ou regressar dentro desse período de 20 anos, o HMRC mantém um direito sobre o seu património mundial.

A Reforma das Pensões de 2027 - As pensões são puxadas para a rede do IHT

Atualmente, as pensões são tratadas de forma muito favorável no âmbito do sistema do Reino Unido. Os fundos de pensões não utilizados ficam normalmente fora do património para efeitos de IHT, tornando as pensões um dos veículos de transferência de património mais eficazes.

A partir de 6 de abril de 2027, esta isenção termina:

Os fundos de pensões não utilizados serão incluídos na herança para efeitos de IHT.

Isto aplica-se aos benefícios recebidos sob a forma de montantes fixos, através de contas de levantamento do beneficiário ou através de anuidades.

Mesmo os "bypass trusts" - frequentemente utilizados para transmitir o património das pensões de forma eficiente - serão abrangidos pelo IHT.

A isenção do cônjuge continuará a aplicar-se, o que significa que todos os bens, incluindo o fundo de pensões não utilizado, passarão para o cônjuge sem IHT. No entanto, quando o fundo de pensões passar para outra pessoa (por exemplo, os filhos), haverá lugar ao pagamento de IHT.

A legislação proposta prevê que a responsabilidade pelo pagamento do IHT recaia sobre:

(1) Os representantes pessoais legais (LPR), que podem pagar o IHT a partir do património do falecido.

(2) Os beneficiários da pensão, que podem solicitar ao administrador do regime que o pague a partir do fundo de pensão. No entanto, se o segurado tinha mais de 75 anos à data do óbito, os beneficiários terão de pagar o imposto sobre o rendimento sobre o levantamento à sua taxa marginal (mais elevada) de imposto. Se a taxa marginal de um beneficiário for de 45%, a taxa efectiva de imposto aumentaria para 67%.

Em alternativa, os beneficiários podem pagar o imposto com os seus próprios fundos.

O efeito é claro: as pensões deixam de estar fora do alcance do HMRC. Em vez disso, juntam-se aos bens imóveis, investimentos e outros activos como parte da herança - potencialmente sujeitos a uma taxa de imposto de 40%.

A posição de Portugal - Porque é que as regras do Reino Unido continuam a ser importantes

Portugal não cobra imposto sobre as sucessões ou sobre o património. Em vez disso, aplica-se um imposto de selo modesto em situações limitadas, e as transmissões entre cônjuges, filhos e pais estão geralmente isentas.

Para os expatriados do Reino Unido, isto significa que o desafio não é a tributação portuguesa, mas sim a legislação britânica. Uma vez que as pensões detidas no Reino Unido são classificadas como activos situados no Reino Unido, permanecem ao alcance do HMRC, independentemente do local de residência.

Isto é particularmente importante para os reformados em Portugal que podem ter estruturado os seus negócios assumindo que as pensões eram à prova de IHT.

Créditos: Imagem fornecida; Autor: Cliente;

Considerações sobre o planeamento - O que deve fazer agora

As reformas criam riscos e oportunidades. Se agir antes de abril de 2027, pode tomar medidas para mitigar a exposição ao IHT e proteger o legado da sua família.

Eis algumas acções-chave que os britânicos expatriados em Portugal podem querer considerar:

Rever a exposição às pensões
Fazer um balanço das suas pensões no Reino Unido e avaliar quanto poderá estar exposto a IHT a partir de 2027.

Modelar o seu património
Trabalhe com um consultor para modelar o seu património de acordo com as novas regras. Quais os activos que estarão abrangidos pelo IHT do Reino Unido? Quais estão fora?

Explore estruturas alternativas
Pondere se a reafectação de parte do seu património para outros veículos pode reduzir a sua exposição e garantir a conformidade em Portugal.

Reveja as disposições sucessórias
Verifique se os seus testamentos, nomeações de beneficiários e estruturas fiduciárias continuam a ser eficazes ao abrigo das novas regras. A coordenação transfronteiriça entre consultores do Reino Unido e de Portugal é essencial.

Agir dentro da janela
Embora as novas regras de residência já estejam em vigor, as novas regras de IHT só entrarão em vigor em abril de 2027, pelo que ainda há tempo para planear. No entanto, existe também uma oportunidade. Ao combinar o regime sucessório relativamente benigno de Portugal com o planeamento prospetivo do Reino Unido, é possível proteger um património significativo de tributação desnecessária.

Na Blacktower, temos vindo a apoiar expatriados em Portugal há quase 40 anos. Somos especializados em navegar nas complexidades do planeamento financeiro transfronteiriço.

Se é um expatriado britânico em Portugal preocupado com o impacto do IHT nas suas pensões, fale hoje com a nossa equipa.

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John Westwood,

Presidente do Grupo,Blacktower FinancialFinanceira