Proporcionan seguridad financiera en la vejez y, hasta ahora, también han sido una de las herramientas de planificación patrimonial más eficaces, quedando en gran medida fuera del marco del Impuesto sobre Sucesiones (IHT) del Reino Unido.

Esta situación está cambiando, y para los expatriados británicos que viven en Portugal, las implicaciones son significativas. Recientes anuncios del Gobierno del Reino Unido significan que, a partir de abril de 2027, la mayoría de los fondos de pensiones no utilizados entrarán en la red del IHT. Para muchas familias, esto podría significar que las pensiones - que a menudo se supone que están a salvo de impuestos en caso de fallecimiento - pasen a estar sujetas a un IHT de hasta el 40%.

Este artículo explica las reformas, su interacción con el sistema fiscal portugués y las medidas de planificación que puede considerar.

Un cambio en el IHT del Reino Unido - Del domicilio a la residencia

Tradicionalmente, la tributación en el Reino Unido se basaba en el domicilio del individuo. Esto significaba que incluso si usted había vivido fuera del Reino Unido durante muchos años, sus activos en todo el mundo todavía podría estar sujeto a IHT si se considera domiciliado en Gran Bretaña.

A partir del 6 de abril de 2025, este criterio cambiará. El IHT se determinará en función de la residencia. En la práctica:

Si ha residido fuera del Reino Unido durante 10 de los últimos 20 años, sus activos fuera del Reino Unido ya no estarán sujetos al IHT británico.

Si sigue residiendo en el Reino Unido o regresa dentro de ese plazo de 20 años, HMRC conserva un derecho sobre su patrimonio mundial.

La reforma de las pensiones de 2027: las pensiones caen en la red del IHT

En la actualidad, las pensiones reciben un trato muy favorable en el sistema británico. Los fondos de pensiones no utilizados suelen quedar fuera del patrimonio a efectos del IHT, lo que convierte a las pensiones en uno de los vehículos de transferencia de riqueza más eficaces.

A partir del 6 de abril de 2027, esta exención finalizará:

Los fondos de pensiones no utilizados se incluirán en el patrimonio a efectos del IHT.

Esto se aplica a las prestaciones percibidas en forma de capital, a través de cuentas de reducción del beneficiario o mediante rentas vitalicias.

Incluso los fideicomisos "bypass", utilizados a menudo para transmitir eficazmente el patrimonio de pensiones, entrarán en el marco del IHT.

La exención conyugal seguirá aplicándose, lo que significa que cualquier activo, incluido el fondo de pensiones no utilizado, pasará a su cónyuge libre de IHT. Sin embargo, cuando el fondo de pensiones pase a otra persona (por ejemplo, hijos), se pagará IHT.

La legislación propuesta propone que la responsabilidad de pagar el IHT recaiga en:

(1) Los Representantes Personales Legales (RPL), que pueden pagar el IHT con cargo al patrimonio del fallecido.

(2) Los beneficiarios de la pensión, que pueden solicitar al administrador del plan que pague el IHT con cargo al fondo de pensiones. No obstante, si el partícipe tenía más de 75 años en la fecha de fallecimiento, los beneficiarios tendrán que pagar el impuesto sobre la renta correspondiente al tipo impositivo marginal (más alto). Si el tipo marginal de un beneficiario es del 45%, el tipo impositivo efectivo ascendería al 67%.

Como alternativa, los beneficiarios pueden pagarlo con sus propios fondos.

El efecto es claro: las pensiones ya no están fuera del alcance de HMRC. En su lugar, se unen a las propiedades, inversiones y otros activos como parte del patrimonio, potencialmente sujetos a una carga fiscal del 40%.

La posición de Portugal: por qué siguen siendo importantes las normas británicas

Portugal no grava la herencia ni el patrimonio. En su lugar, se aplica un modesto impuesto de timbre en situaciones limitadas, y las transferencias entre cónyuges, hijos y padres suelen estar exentas.

Para los expatriados británicos, esto significa que el reto no es la fiscalidad portuguesa, sino la legislación británica. Dado que las pensiones mantenidas en el Reino Unido se clasifican como activos situados en el Reino Unido, permanecen al alcance del HMRC independientemente del lugar de residencia.

Esto es particularmente importante para los jubilados en Portugal que hayan estructurado sus asuntos asumiendo que las pensiones eran a prueba de IHT.

Créditos: Imagen suministrada; Autor: Cliente;

Consideraciones sobre la planificación: lo que debe hacer ahora

Las reformas crean tanto riesgos como oportunidades. Si actúa antes de abril de 2027, puede tomar medidas para mitigar la exposición al IHT y proteger el legado de su familia.

Estas son algunas acciones clave que los expatriados británicos en Portugal pueden considerar:

Revisar la exposición de las pensiones
Haga un balance de sus pensiones en el Reino Unido y evalúe cuánto podría estar expuesto al IHT a partir de 2027.

Modele su patrimonio
Trabaje con un asesor para modelar su patrimonio bajo las nuevas reglas. ¿Qué activos estarán sujetos al IHT británico? ¿Cuáles no?

Explore estructuras alternativas
Considere si la reasignación de parte de su patrimonio en otros vehículos podría reducir su exposición al tiempo que garantiza el cumplimiento en Portugal.

Revise los acuerdos de sucesión
Compruebe que sus testamentos, nombramientos de beneficiarios y estructuras fiduciarias siguen siendo eficaces bajo las nuevas normas. La coordinación transfronteriza entre asesores británicos y portugueses es esencial.

Actúe dentro de la ventana
Aunque las nuevas normas de residencia ya están en vigor, las nuevas normas de IHT no entrarán en vigor hasta abril de 2027, por lo que todavía hay tiempo para planificar. Sin embargo, también existe una oportunidad. Combinando el régimen sucesorio relativamente benigno de Portugal con una planificación previsora en el Reino Unido, es posible proteger un patrimonio importante de impuestos innecesarios.

En Blacktower llevamos casi 40 años ayudando a expatriados en Portugal. Estamos especializados en navegar por las complejidades de la planificación financiera transfronteriza.

Si usted es un expatriado británico en Portugal preocupado por el impacto del IHT en sus pensiones, hable con nuestro equipo hoy mismo.

info@blacktowerfm.com

www.blacktowerfm.com

John Westwood

Presidente del Grupo,Blacktower FinancialManagement