Förändringen är av betydande omfattning. När NHR upphör kan skattesatserna för personlig inkomstskatt stiga kraftigt och nå upp till 48 %, eller till och med 52 % när sociala avgifter räknas in. För alla som under åtta, nio eller tio år har dragit nytta av ett lågskattesystem kan denna höjning komma som en stor överraskning, särskilt om man har låtit tillgångarna växa utan att ha en övergångsplan på plats.

Det genomgående rådet från dem som har gått igenom denna process, eller som ger råd till andra som går igenom den, är att börja i god tid. Att vänta till 18 månader eller till och med två år innan NHR-perioden löper ut anses i allmänhet vara för sent, eftersom en stor del av de ekonomiska fördelar som ackumulerats under de föregående åren riskerar att beskattas enligt den högre skattesatsen. Istället rekommenderas att man påbörjar gränsöverskridande planering någonstans mellan år tre och fem, och senast år sju.

En väg som ofta lyfts fram är användningen av investeringsstrukturer som uppfyller portugisiska krav, vilka är utformade för att förbättra skatteeffektiviteten över tid, särskilt från och med det åttonde året. Med rätt planering har vissa personer kunnat hålla sin effektiva skattesats så låg som 11,2 %, eller i vissa fall ännu lägre.

Budskapet är genomgående tydligt: de som planerar i förväg behåller betydligt större kontroll över sin ekonomiska situation, medan de som dröjer riskerar att förlora mycket av det de har arbetat för att bygga upp.

För att planera inför slutet av din NHR-skattestatus, boka ett kostnadsfritt informationssamtal med Portugal Pathways.