O novo tratado tributário Reino Unido-Portugal: o que realmente mudou em 29 de dezembro de 2025

O tratado é aplicável em Portugal a partir de 1 de janeiro de 2026.

No Reino Unido, aplica-se aos impostos retidos na fonte a partir de 1º de janeiro de 2026 e ao imposto de renda e ao imposto sobre ganhos de capital a partir de 6 de abril de 2026.

Quando o acordo foi assinado em setembro de 2025, atraiu considerável atenção entre os residentes britânicos em Portugal, particularmente aqueles que recebem pensões do Reino Unido, trabalham remotamente ou mantêm renda e investimentos no Reino Unido.

No entanto, tendo comparado os dois tratados, eu diria que várias das mudanças são menos significativas do que parecem inicialmente. Em muitos casos, o tratamento tributário subjacente permanece praticamente inalterado.

Há, no entanto, uma emenda particularmente importante que recebeu comparativamente pouca atenção: a remoção da disposição do tratado que concedia o subsídio pessoal do Reino Unido aos residentes portugueses.

Para algumas pessoas, isso pode resultar em um aumento substancial em suas obrigações fiscais no Reino Unido.

Aqui estão quatro áreas em que o novo acordo faz a diferença e o que elas significam na prática.

1. Pensões: tratamento tributário semelhante, mas proteção mais ampla O

artigo 17 é o ponto de partida para a renda previdenciária sob o novo tratado. Estabelece que as pensões e outras remunerações similares pagas a um residente português são tributáveis exclusivamente em Portugal, sujeitas às disposições de serviços governamentais no artigo 18.

Isso preserva amplamente a posição do tratado de 1968, embora a redação anterior tenha criado complicações para certos arranjos previdenciários.

De acordo com o antigo acordo, o artigo 17 abrangia apenas pensões pagas em consideração a empregos anteriores. As pensões no local de trabalho eram qualificadas, mas as pensões pessoais, incluindo pensões pessoais autoinvestidas (SIPPs) e a pensão estadual do Reino Unido, poderiam, em vez disso, se enquadrar no Artigo 20, que trata de outras rendas.

O artigo 20 só concedia direitos tributários exclusivos a Portugal quando o beneficiário estava sujeito ao imposto em Portugal sobre a renda. Consequentemente, quando a tributação portuguesa não se aplicava, o Reino Unido poderia manter os direitos tributários.

O novo artigo 17 elimina essa distinção. Não exige mais que os pagamentos de pensão surjam de empregos anteriores, fornecendo uma proteção mais ampla por tratado para pensões pessoais.

É importante ressaltar que a referência a “outra remuneração similar” também abrange montantes fixos e, portanto, o tratado trata os pagamentos regulares de pensões e os saques fixos da mesma forma, com Portugal detendo os direitos tributários exclusivos.

Se Portugal realmente cobra imposto sobre o pagamento depende de sua legislação nacional. Pensões de serviço público: Artigo 18

As

pensões de serviço público estão sujeitas a regras separadas nos termos do Artigo 18.

O princípio geral é que as pensões pagas em relação a serviços governamentais qualificados do Reino Unido permanecem tributáveis exclusivamente no Reino Unido.

No entanto, quando o beneficiário é residente em Portugal e é cidadão português, mas não do Reino Unido, tanto o Reino Unido quanto Portugal podem tributar a pensão. Portugal deve então fornecer isenção fiscal do Reino Unido de acordo com as disposições de dupla tributação do tratado, sujeito às limitações aplicáveis.

Essa exceção de nacionalidade preserva amplamente o tratamento previsto no acordo de 1968, embora o novo artigo 18 confirme expressamente que ambos os países podem exercer direitos tributários.

E se o imposto do Reino Unido ainda estiver sendo deduzido?

Onde Portugal tem direitos tributários exclusivos, os indivíduos podem solicitar isenção das deduções de pensão do Reino Unido ou recuperar o imposto já pago.

Uma opção é enviar o formulário HMRC DT-individual, apoiado pela certificação de residência fiscal portuguesa, a um código tributário do NT para receber renda de pensão livre da tributação do Reino Unido.

Como alternativa, o imposto pode ser reivindicado no final do ano fiscal por meio de uma declaração de autoavaliação do Reino Unido usando as páginas de residência SA109 e o HS304.

2. Emprego: o teste de 183 dias muda

O número de indivíduos que se mudam para Portugal enquanto continuam trabalhando para empregadores do Reino Unido aumentou a importância das disposições trabalhistas do tratado. O

artigo 14 estabelece que os rendimentos trabalhistas auferidos por um residente fiscal português são tributáveis exclusivamente em Portugal, a menos que as obrigações trabalhistas sejam desempenhadas fisicamente no Reino Unido.

Quando um indivíduo não é residente no Reino Unido, é empregado por uma empresa do Reino Unido e desempenha funções no Reino Unido, o Reino Unido pode tributar os rendimentos atribuíveis a esses dias úteis.

Por exemplo, um residente português que continua trabalhando para uma empresa do Reino Unido, mas retorna a Londres para uma semana de reuniões, estará sujeito ao imposto do Reino Unido sobre os ganhos atribuíveis a essa semana.

Portugal também pode tributar a renda como país de residência do indivíduo, mas deve fornecer benefícios fiscais no Reino Unido de acordo com as disposições de dupla tributação do tratado. A isenção de 183 dias: funcionários de empresas fora do Reino Unido



A posição é diferente quando um residente português desempenha funções no Reino Unido, mas é empregado por uma empresa não britânica.

Nos termos do artigo 14 (2), essa renda de trabalho pode ser isenta da tributação do Reino Unido quando todas as três condições forem satisfeitas:

· O indivíduo não passa mais do que 183 dias no Reino Unido durante qualquer período de 12 meses que comece ou termine no ano fiscal relevante;

· A remuneração é paga por, ou em nome de, um empregador que não seja residente no Reino Unido;

· A remuneração não é suportada por um estabelecimento permanente do empregador no Reino Unido.

Créditos: Imagem fornecida; Autor: Global Tax Consulting; A mudança importante é como os 183 dias são calculados
.

De acordo com o tratado de 1968, o limite de 183 dias foi medido com referência ao ano fiscal do Reino Unido, que terminou em 5 de abril.

Isso permitiu que os indivíduos distribuíssem suas visitas por dois anos fiscais do Reino Unido sem necessariamente exceder o limite em nenhum dos anos.

O novo tratado substitui isso por um teste contínuo de 12 meses, cobrindo qualquer período relevante de 12 meses que comece ou termine no ano fiscal em questão.

Consequentemente, os indivíduos não podem mais confiar no ano fiscal do Reino Unido encerrado em 5 de abril para redefinir seu limite de 183 dias.

Para residentes portugueses empregados por empresas não britânicas que visitam regularmente o Reino Unido para trabalhar, manter um registro preciso de seus dias no país é, portanto, importante.

E se o PAYE do Reino Unido ainda estiver sendo deduzido?

Para residentes portugueses que continuam trabalhando remotamente para empregadores do Reino Unido, o UK PAYE ainda pode ser deduzido de seu salário, mesmo quando alguns ou todos os seus ganhos não estão sujeitos aos impostos do Reino Unido.

Há duas opções principais para resolver isso.

Opção 1: solicitar um código tributário do NT. Indivíduos que saem do Reino Unido para trabalhar no exterior podem enviar o formulário P85 e solicitar um código tributário NT do HMRC. Uma vez aprovado, isso permitirá que seu empregador pague o salário sem deduzir o imposto de renda do Reino Unido.

Opção dois: recuperar o imposto por meio de autoavaliação. Onde o PAYE do Reino Unido já foi deduzido, os indivíduos podem apresentar uma declaração fiscal do Reino Unido para recuperar o imposto pago sobre os rendimentos atribuíveis a taxas trabalhistas no exterior que não estão sujeitas à tributação do Reino Unido.

3. Dividendos: o teto de retenção na fonte cai de 15% para 10% O

artigo 10 reduz o imposto máximo que o Reino Unido pode cobrar sobre dividendos ordinários pagos a residentes portugueses de 15% sob o tratado de 1968 para 10% sob o novo acordo.

Uma exceção se aplica a determinadas distribuições de veículos de investimento imobiliário, incluindo fundos de investimento imobiliário (REITs) qualificados, onde o máximo permanece 15%.

Na prática, no entanto, a maioria dos residentes portugueses que recebem dividendos ordinários do Reino Unido verá pouca diferença.

Isso ocorre porque a legislação nacional do Reino Unido costuma ser mais favorável do que o tratado.

O Reino Unido não retém imposto na fonte sobre dividendos. Além disso, de acordo com as regras de renda desconsideradas do Reino Unido, a responsabilidade fiscal do Reino Unido de não residentes de um ano inteiro sobre determinados rendimentos de investimento, incluindo dividendos do Reino Unido, pode ser limitada ao imposto deduzido na fonte.

Como nenhum imposto é retido na fonte sobre os dividendos do Reino Unido, a obrigação fiscal resultante do Reino Unido sobre esses dividendos pode, portanto, ser nula.

O cálculo da renda ignorada não permite que os subsídios pessoais sejam deduzidos de outras receitas do Reino Unido, portanto, o HMRC compara esse cálculo com o cálculo normal do imposto e aplica o menor passivo.

Consequentemente, para muitos residentes portugueses que detêm ações ordinárias do Reino Unido, a legislação nacional do Reino Unido já fornece um resultado mais favorável do que o teto de 10% do tratado.

Mais informações estão disponíveis na folha de ajuda HS300 do HMRC.

4. O subsídio pessoal do Reino Unido: a mudança mais negligenciada

De todas as emendas introduzidas pelo novo tratado, esta é sem dúvida a mais importante para certos residentes portugueses que continuam recebendo renda no Reino Unido. O

artigo 21 da convenção de 1968 concedia aos indivíduos residentes em Portugal os mesmos subsídios pessoais do Reino Unido que os cidadãos britânicos que vivem no exterior, sujeito a certas restrições.

Crucialmente, o direito não se limitava a cidadãos britânicos ou portugueses.

Por exemplo, um cidadão americano, indiano ou sul-africano residente em Portugal poderia potencialmente reivindicar o subsídio pessoal do Reino Unido contra os lucros tributáveis de aluguel no Reino Unido, apesar de não ser britânico nem cidadão do EEE.

O tratado de 2025 remove esse direito.

O novo acordo não contém nada equivalente ao antigo artigo 21.

Em vez disso, o artigo 22 (5) confirma que nenhum país é obrigado a conceder seus subsídios pessoais a indivíduos que não residem lá.

A partir de 6 de abril de 2026, os residentes portugueses devem, portanto, estabelecer seu direito ao subsídio pessoal do Reino Unido de acordo com a legislação nacional do Reino Unido ou outra disposição legal aplicável, em vez de confiar apenas na residência em Portugal. O

HMRC explica as regras de elegibilidade domésticas em seu Manual de Regime de Residência e FIG no RFIG50200.

As categorias de qualificação incluem cidadãos britânicos, cidadãos de países do EEE e alguns outros indivíduos que satisfazem condições legais específicas.

Os cidadãos portugueses permanecem elegíveis porque Portugal é um estado membro do EEE. Da mesma forma, os cidadãos britânicos que vivem em Portugal mantêm seus direitos.

No entanto, indivíduos que não são cidadãos britânicos nem do EEE e que não se qualificam sob outra exceção agora perderão um subsídio que antes estava disponível para eles.

Créditos: Imagem fornecida; Autor: Global Tax Consulting;

O que isso significa financeiramente?

Considere um cidadão americano que resida em Portugal e receba 10.000 libras esterlinas de lucros líquidos anuais de aluguel de uma propriedade no Reino Unido.

Suponha que o indivíduo não tenha outra renda, deduções ou benefícios no Reino Unido e, de outra forma, seria tributável à alíquota básica de 20% do Reino Unido.

De acordo com o tratado anterior, o indivíduo poderia solicitar o subsídio pessoal do Reino Unido de £12.570.

O resultado não teria sido nenhuma obrigação de imposto de renda do Reino Unido sobre esses lucros de aluguel.

De acordo com o novo tratado, se o indivíduo não tiver direito separado ao subsídio pessoal, a posição muda:

2025/26

2026/27

Lucro de aluguel no Reino Unido

£10.000

£10.000

Subsídio pessoal disponível

£12.570

£0

Imposto de renda do Reino Unido

£0

£2.000

O resultado é um adicional de 2.000 libras esterlinas de impostos anuais no Reino Unido, apesar de nenhuma mudança na renda do aluguel.

Portugal pode fornecer um crédito fiscal estrangeiro para o imposto do Reino Unido devidamente cobrado sobre a mesma renda, sujeito às regras domésticas portuguesas.

No entanto, esse crédito é limitado ao imposto português imputável ao rendimento relevante. Isso não significa que Portugal reembolsará automaticamente o valor total do imposto adicional do Reino Unido.

Para os indivíduos afetados, a remoção do subsídio, portanto, representa um custo fiscal adicional potencialmente significativo.

O que os residentes portugueses devem verificar agora

A nova convenção já entrou em vigor, mas suas diferentes datas de início continuam importantes.

Para o imposto de renda do Reino Unido, o novo tratado se aplica a partir do ano fiscal de 2026/27, começando em 6 de abril de 2026.

O tratado anterior permanece relevante para o ano fiscal de 2025/26 no Reino Unido, embora as novas disposições relativas aos impostos retidos na fonte tenham entrado em vigor em 1º de janeiro de 2026.

O prazo normal de apresentação da autoavaliação on-line para 2025/26 é 31 de janeiro de 2027.

Para residentes portugueses com interesses financeiros contínuos no Reino Unido, recomendo
revisar três áreas em particular.

Primeiro, os indivíduos que recebem pensões do Reino Unido devem confirmar se o tratamento correto do tratado foi aplicado e se alguma dedução fiscal do Reino Unido é recuperável.

Em segundo lugar, aqueles que continuam trabalhando para empregadores do Reino Unido devem revisar seus dias de trabalho, posição de residência e acordos de folha de pagamento no Reino Unido para garantir que os impostos não sejam deduzidos desnecessariamente.

Finalmente, os residentes portugueses que recebem renda de aluguel no Reino Unido devem confirmar seu direito ao subsídio pessoal do Reino Unido, especialmente quando não são cidadãos britânicos nem do EEE.

O novo tratado não muda fundamentalmente todos os aspectos da relação tributária entre Reino Unido e Portugal. Para muitos residentes, o resultado prático permanece basicamente o mesmo.

No entanto, como demonstram as disposições sobre subsídios pessoais, mesmo uma mudança relativamente pequena na redação do tratado pode ter consequências financeiras substanciais.

Entender onde as regras realmente mudaram, em vez de presumir que cada artigo revisado cria um novo passivo fiscal, é essencial para gerenciar uma posição fiscal transfronteiriça de forma eficaz.

Emma McDermott, ATT, é fundadora da Global Tax Consulting, uma empresa tributária britânica para expatriados e nômades digitais. Ela assessora clientes residentes em Portugal sobre regras fiscais para não residentes e obrigações fiscais transfronteiriças. Mais informações estão disponíveis em ela saindo do guia tributário do Reino Unido e saindo da calculadora do Reino Unido.