Portugalia nadal przyciąga osoby poszukujące słońca, odpowiedniego stylu życia i bezpieczeństwa. Jednak przeprowadzka do innego kraju może zmienić warunki podatkowe, regulacyjne i związane z planowaniem spadkowym w zakresie emerytur i inwestycji. Rozwiązania, które były odpowiednie podczas pobytu w Wielkiej Brytanii – lub które zostały wprowadzone kilka lat temu – mogą już nie być najbardziej odpowiednim, opłacalnym lub korzystnym podatkowo rozwiązaniem dla osoby zamieszkałej w Portugalii.

W OpesFidelio regularnie spotykamy emigrantów, którzy nie mają pewności, ile faktycznie kosztują ich inwestycje, czy ich portfel nadal odpowiada ich celom, ani jak nadchodzące zmiany w brytyjskim podatku od spadków mogą wpłynąć na wartość ich oszczędności emerytalnych. Analiza transgraniczna może pomóc w zidentyfikowaniu kwestii wymagających uwagi – a co równie ważne – tego, czego nie trzeba zmieniać.

Źródło: Zdjęcie dostarczone; Autor: Opesfidelio;

Zrozum, ile naprawdę kosztują Twoje inwestycje

Po brexicie wielu emigrantów z Wielkiej Brytanii przeniosło się na platformy zgodne z przepisami UE, inwestycje oparte na ubezpieczeniach lub inne struktury transgraniczne. Mogą one być całkowicie odpowiednie, ale całkowity koszt może obejmować kilka odrębnych składników – na przykład opłaty funduszy, opłaty platformowe lub produktowe, wynagrodzenia doradców, a w niektórych przypadkach również dotychczasowe umowy prowizyjne.

Ważną wartością nie jest pojedyncza opłata, ale całkowity koszt posiadania. Nawet różnica 1% rocznie to 2 500 euro w przypadku portfela o wartości 250 000 euro, nie uwzględniając jeszcze efektu procentu składanego. W ramach przeglądu należy zatem ustalić, ile płacisz, co otrzymujesz w zamian oraz czy tańsze alternatywy mogą spełnić te same cele bez utraty odpowiedniości lub niezbędnych cech transgranicznych.

Doradcy OpesFidelio działają w oparciu o przejrzyste i jawnie ujawnione zasady wynagrodzenia, dzięki czemu klienci mogą zrozumieć koszt doradztwa i rozwiązania inwestycyjnego przed podjęciem dalszych działań.

Zmiany w brytyjskim podatku od spadków dotyczących emerytur weszły w życie

Reformy brytyjskiego podatku od spadków dotyczących emerytur nie są już jedynie propozycją. Ustawa finansowa z 2026 r. stanowi, że większość niewykorzystanych brytyjskich funduszy emerytalnych oraz świadczeń emerytalnych z tytułu śmierci zostanie włączona do majątku zmarłego członka dla celów brytyjskiego podatku od spadków w przypadku zgonów, które nastąpią 6 kwietnia 2027 r. lub później.

Nie oznacza to jednak, że każdy fundusz emerytalny zostanie obciążony 40-procentowym podatkiem od spadków. To, czy podatek faktycznie będzie należny, zależy od wartości i składu majątku spadkowego, dostępnych ulg i zwolnień, tego, kto otrzymuje świadczenia, oraz indywidualnej sytuacji danej osoby w zakresie brytyjskiego podatku od spadków. Przeniesienie środków na rzecz pozostałego przy życiu małżonka lub partnera cywilnego może pozostać zwolnione z podatku, a niektóre świadczenia – w tym kwalifikujące się świadczenia z tytułu śmierci w trakcie zatrudnienia – nie podlegają nowym przepisom.

Dla brytyjskich emigrantów i innych osób posiadających brytyjskie aktywa emerytalne sprawia to, że planowanie emerytalne i spadkowe są ze sobą ściślej powiązane niż dotychczas. Rozsądnym rozwiązaniem może być wspólna analiza wypłat z funduszy emerytalnych, wyznaczenia beneficjentów, innych aktywów oraz planów sukcesji, zamiast traktowania emerytury jako samodzielnej inwestycji. Wszelkie działania powinny opierać się na indywidualnym doradztwie podatkowym i finansowym; przenoszenie lub wypłacanie środków emerytalnych wyłącznie w celu uniknięcia podatku od spadków (IHT) może pociągać za sobą inne konsekwencje podatkowe, inwestycyjne oraz związane z dochodami emerytalnymi.

Portugalia również wprowadziła zmiany: status NHR nie jest już domyślny

Pierwotny portugalski system dla rezydentów niebędących stałymi mieszkańcami (NHR) został uchylony dla nowo przybyłych osób od 1 stycznia 2024 r., z zastrzeżeniem przepisów przejściowych dla osób, które już się do niego kwalifikowały. Jego następca, program zachęt na rzecz badań naukowych i innowacji (IFICI), ma znacznie węższy zakres i jest dostępny wyłącznie dla osób spełniających określone warunki dotyczące miejsca zamieszkania i kwalifikującej się działalności.

Dla osób nieobjętych systemem NHR ani IFICI portugalskie opodatkowanie inwestycji ma zatem bezpośrednie znaczenie przy podejmowaniu decyzji o strukturze portfela. Co do zasady dochody z inwestycji oraz wiele zysków z papierów wartościowych podlega opodatkowaniu stawką 28%, choć szczegółowe zasady zależą od rodzaju aktywów i okoliczności. Od 2024 r. kwalifikujące się papiery wartościowe notowane na giełdzie oraz jednostki uczestnictwa w otwartych przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania, utrzymywane przez okres dłuższy niż dwa lata, mogą korzystać z częściowego zwolnienia z podatku, którego wysokość rośnie wraz z okresem posiadania. Sprawia to, że struktura inwestycji, obroty i okresy posiadania mają coraz większe znaczenie dla długoterminowego planowania w Portugalii.

Co powinien obejmować przegląd transgraniczny?

• Brytyjskie emerytury oraz wpływ przepisów dotyczących podatku od spadków (IHT), które wejdą w życie 6 kwietnia 2027 r.

• Całkowity koszt istniejących inwestycji, w tym funduszy, platform, produktów i doradztwa.

• Ryzyko portfela, dywersyfikacja oraz to, czy strategia inwestycyjna nadal odpowiada Państwa celom i horyzontowi czasowemu.

• Portugalskie traktowanie podatkowe inwestycji, w tym to, czy mają do Ciebie zastosowanie przepisy przejściowe dotyczące NHR, IFICI czy zwykły system podatkowy.

• Wyznaczenie beneficjentów, testamenty, planowanie sukcesji oraz potrzeby ubezpieczeniowe.

• To, czy istniejące produkty brytyjskie lub offshore nadal są odpowiednie dla rezydenta UE/Portugalii oraz czy jakakolwiek proponowana zmiana pociąga za sobą konsekwencje podatkowe lub związane z kosztami wyjścia.

Celem nie jest zmiana inwestycji sama w sobie. Dobry przegląd powinien wskazać, gdzie istniejące rozwiązania pozostają odpowiednie, a także gdzie koszty, opodatkowanie, ryzyko lub regulacje uzasadniają zmianę.

Czas działać jest teraz

Rynki się zmieniają. Zasady ulegają zmianom. Koszty się kumulują. Przegląd portfela raz na kilka lat po prostu nie wystarcza, gdy mieszkasz i inwestujesz za granicą.

Rozmawiając z niezależnym doradcą posiadającym brytyjskie uprawnienia i podlegającym regulacjom UE, możesz:

  • Ograniczyć niepotrzebne koszty związane z funduszami.
  • Zabezpieczyć swoją rodzinę zgodnie z nowymi przepisami dotyczącymi podatku od spadków (IHT).
  • Zoptymalizować zyski w ramach zgodnych z przepisami i przejrzystych struktur.

Twoje finanse zasługują na taką samą uwagę jak Twój styl życia — bezpieczny, zrównoważony i bezstresowy.

Dlaczego wiedza w zakresie doradztwa transgranicznego ma znaczenie

Doradztwo transgraniczne to nie tylko znajomość języka angielskiego czy obecność na lokalnym rynku. Wymaga zrozumienia, gdzie mieszka klient, gdzie przechowywane są aktywa i emerytury, jakie zezwolenia regulacyjne mają zastosowanie oraz kiedy potrzebna jest specjalistyczna porada podatkowa lub prawna.

Dzięki sieci OpesFidelio klienci mają dostęp do odpowiednio regulowanego doradztwa w odpowiednich jurysdykcjach, a także do doradców, którzy rozumieją brytyjski system emerytalny oraz kwestie, które często pojawiają się, gdy ludzie przemieszczają się między krajami. Pomaga to uniknąć postrzegania inwestycji w Portugalii, brytyjskiej emerytury i planu spadkowego jako trzech niepowiązanych ze sobą problemów.

Czas na przegląd to okres przed zmianą przepisów

Brytyjskie przepisy dotyczące podatku od spadków (IHT) w odniesieniu do emerytur wchodzą w życie 6 kwietnia 2027 r. Dla wszystkich osób przebywających w Portugalii, które posiadają znaczne brytyjskie aktywa emerytalne lub inwestycyjne, nadchodzące miesiące stanowią okazję do zrozumienia swojej sytuacji i rozważenia, czy należy podjąć jakieś działania – bez podejmowania pochopnych decyzji tuż przed upływem terminu.

Przegląd powinien dostarczyć Państwu trzech jasnych odpowiedzi: co Państwo posiadają, ile to kosztuje i czy nadal jest to odpowiednie dla Państwa życia w Portugalii.

Nadchodzące seminaria – 27 i 29 października 2026 r.

Spotkaj się z naszym zespołem ekspertów i partnerów inwestycyjnych podczas seminariów w październiku – zarejestruj się już dziś, aby zapewnić sobie bezpłatne miejsce.

Wśród prelegentów znajdą się:

James Pearcy-Caldwell, dyrektor generalny OpesFidelio

Simon Baker, kierownik regionalny ds. sprzedaży (Europa) w Utmost

Nathan Sweeney, dyrektor ds. inwestycji w firmie Marlborough

Paul Forman, kierownik ds. sprzedaży międzynarodowej w firmie Novia Global

Źródło: zdjęcie udostępnione przez firmę; autor: Opesfidelio;

Cascais – wtorek, 27 października 2026 r.
godz. 18:30–21:00
Hotel Baia
Passeio de D. Luís I, 2754-509 Cascais

Lagos – czwartek, 29 października 2026 r.
godz. 11:00–13:00
Boavista Golf & Spa
Quinta da Boavista, 8601-901 Lagos

W cenie: bezpłatne napoje i przekąski

E-mail: admin@opesfidelio.eu
Tel.: +351 300 600 990 (w godzinach pracy)
Strona internetowa: opesfidelio.eu/portugal26

Ważne informacje

Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi spersonalizowanej porady inwestycyjnej, podatkowej ani prawnej. Sposób opodatkowania zależy od indywidualnych okoliczności i może ulec zmianie. W przypadku konieczności uzyskania porady podatkowej lub prawnej dotyczącej Portugalii lub Wielkiej Brytanii należy zwrócić się do odpowiednio wykwalifikowanego specjalisty. Wartość inwestycji może zarówno wzrosnąć, jak i spaść, a odzyskana kwota może być niższa od zainwestowanej.

OpesFidelio – transgraniczne doradztwo finansowe

Przejrzystość | Transgraniczność | Zorientowanie na klienta

Ustaw The Portugal News jako preferowane źródło wiadomości w Google

GoogleDodaj jako preferowane źródło w Google