Португалия по-прежнему привлекает людей, ищущих солнца, определенного образа жизни и безопасности. Однако переезд в другую страну может изменить налоговые, нормативные и связанные с планированием наследства условия в отношении пенсий и инвестиций. Меры, которые были подходящими во время проживания в Великобритании — или которые были приняты несколько лет назад — могут больше не быть наиболее подходящим, экономически выгодным или эффективным с точки зрения налогообложения решением для резидента Португалии.

В OpesFidelio мы регулярно встречаемся с экспатриантами, которые не уверены в том, во сколько им на самом деле обходятся их инвестиции, соответствует ли их портфель их целям и как предстоящие изменения в британском налоге на наследство могут повлиять на их пенсионные накопления. Трансграничный анализ поможет определить, на что следует обратить внимание — и, что не менее важно, что не требует изменений.

Источник: предоставленное изображение; автор: Opesfidelio;

Поймите, во сколько вам на самом деле обходятся ваши инвестиции

После Brexit многие экспатрианты из Великобритании перешли на платформы, совместимые с требованиями ЕС, инвестиции на основе страхования или другие трансграничные структуры. Такие решения могут быть вполне уместными, но общая стоимость может включать в себя несколько отдельных составляющих — например, комиссии фондов, комиссии платформы или продукта, гонорары консультантов и, в некоторых случаях, устаревшие комиссионные соглашения.

Важна не каждая отдельная комиссия, а совокупная стоимость владения. Даже разница в 1 % в год составляет 2 500 евро при портфеле стоимостью 250 000 евро, не учитывая эффект сложного процента. Поэтому в ходе анализа следует определить, сколько вы платите, что получаете взамен и могут ли более экономичные альтернативы обеспечить достижение тех же целей без ущерба для соответствия вашим потребностям или необходимых трансграничных функций.

Консультанты OpesFidelio работают на основе прозрачной и открытой системы вознаграждения, благодаря чему клиенты могут понять стоимость консультаций и инвестиционного решения до начала сотрудничества.

Изменения в законодательстве Великобритании о налоге на наследство в отношении пенсионных средств вступили в силу

Реформы налога на наследство в отношении пенсий в Великобритании больше не являются просто предложениями. Закон о финансах 2026 года закрепил, что большинство неиспользованных пенсионных фондов Великобритании и пенсионных выплат в случае смерти будут включаться в наследственную массу умершего участника для целей уплаты налога на наследство в Великобритании в случае смерти 6 апреля 2027 года или позднее.

Это не означает, что каждая пенсия будет облагаться 40-процентным налогом на наследство. Фактическая необходимость уплаты налога зависит от стоимости и состава наследства, доступных льгот и освобождений, того, кто получает выплаты, а также от индивидуального положения умершего в отношении налога на наследство в Великобритании. Передача средств выжившему супругу или гражданскому партнеру может оставаться освобожденной от налога, а некоторые выплаты — в том числе соответствующие требованиям выплаты в случае смерти на службе — не подпадают под действие новых правил.

Для британских экспатриантов и других лиц, имеющих пенсионные накопления в Великобритании, это делает планирование выхода на пенсию и планирование наследства более взаимосвязанными, чем раньше. Возможно, целесообразно комплексно пересмотреть вопросы снятия средств с пенсионных счетов, назначения бенефициаров, других активов и планов наследования, а не рассматривать пенсию как отдельную инвестицию. Любые действия должны основываться на индивидуальной налоговой и финансовой консультации; перемещение или снятие пенсионных средств исключительно с целью уклонения от уплаты налога на наследство может повлечь за собой другие последствия в области налогообложения, инвестиций и пенсионного дохода.

Португалия тоже изменилась: статус NHR больше не является стандартным

Первоначальный португальский режим для нерезидентов (NHR) был отменен для вновь прибывающих с 1 января 2024 года, с учетом переходных правил для лиц, уже имеющих право на его применение. Его преемник — программа «Стимулирование научных исследований и инноваций» (IFICI) — имеет гораздо более узкую сферу применения и доступна только тем, кто соответствует конкретным условиям проживания и ведения соответствующей деятельности.

Поэтому для лиц, не подпадающих под NHR или IFICI, португальское налогообложение инвестиций имеет непосредственное значение при принятии решения о том, как следует структурировать портфель. Как правило, доход от инвестиций и прибыль от многих ценных бумаг облагаются налогом по ставке 28 %, хотя подробный порядок налогообложения зависит от вида активов и конкретных обстоятельств. С 2024 года соответствующие критериям котируемые ценные бумаги и паи в открытых фондах коллективного инвестирования, удерживаемые более двух лет, могут пользоваться частичным освобождением от налога, размер которого увеличивается по мере увеличения срока владения. Это делает структуру инвестиций, оборот и сроки владения всё более значимыми факторами при долгосрочном планировании в Португалии.

Что должен охватывать трансграничный анализ?

• Пенсии в Великобритании и влияние правил налога на наследство (IHT), вступающих в силу с 6 апреля 2027 года.

• Общая стоимость существующих инвестиций, включая фонды, платформы, продукты и консультационные услуги.

• Риск портфеля, диверсификация и соответствие инвестиционной стратегии вашим целям и временному горизонту.

• Португальский налоговый режим в отношении инвестиций, в том числе вопрос о том, применяются ли к вам переходные правила NHR, IFICI или обычный налоговый режим.

• Назначение бенефициаров, завещания, планирование преемственности и потребности в страховании.

• Соответствуют ли существующие британские или офшорные продукты требованиям резидента ЕС/Португалии и влекут ли за собой какие-либо налоговые последствия или затраты на выход из инвестиций предлагаемые изменения.

Цель заключается не в том, чтобы менять инвестиции просто так. Хороший анализ должен выявить, в каких случаях существующая схема по-прежнему подходит, а в каких — затраты, налоговый режим, риски или нормативные требования оправдывают изменения.

Время действовать — прямо сейчас

Рынки меняются. Правила меняются. Расходы накапливаются. Пересмотр вашего портфеля раз в несколько лет просто недостаточен, если вы живете и инвестируете за рубежом.

Обратившись к независимому консультанту, регулируемому в рамках ЕС и имеющему британскую квалификацию, вы сможете:

  • Сократить ненужные расходы на фонды.
  • Защитить свою семью в соответствии с новыми правилами налога на наследство (IHT).
  • Оптимизировать доходность в рамках соответствующих требованиям и прозрачных структур.

Ваши финансы заслуживают такого же внимания, как и ваш образ жизни — безопасного, устойчивого и беззаботного.

Почему важна трансграничная экспертиза

Трансграничное консультирование — это не просто умение говорить по-английски или наличие представительства на месте. Оно требует понимания того, где проживает клиент, где находятся его активы и пенсионные накопления, какие нормативные разрешения применяются и когда требуется специализированная налоговая или юридическая консультация.

Благодаря сети OpesFidelio клиенты получают доступ к консультациям, соответствующим нормативным требованиям в соответствующих юрисдикциях, а также к консультантам, разбирающимся в пенсионной системе Великобритании и проблемах, которые обычно возникают при переезде из одной страны в другую. Это позволяет избежать рассмотрения инвестиций в Португалии, пенсии в Великобритании и плана наследования как трех несвязанных между собой вопросов.

Время для пересмотра — до изменения правил

Правила налога на наследство (IHT) в отношении британских пенсий вступают в силу 6 апреля 2027 года. Для всех, кто проживает в Португалии и обладает значительными пенсионными или инвестиционными активами в Великобритании, предстоящие месяцы предоставляют возможность разобраться в сложившейся ситуации и обдумать, следует ли предпринимать какие-либо действия — без принятия поспешных решений в последний момент.

В результате пересмотра у вас должны появиться три чётких ответа: что у вас есть, во сколько это обходится и соответствует ли это вашей жизни в Португалии.

Предстоящие семинары — 27 и 29 октября 2026 года

Познакомьтесь с нашей командой экспертов-консультантов и инвестиционных партнеров на наших семинарах в октябре этого года — зарегистрируйтесь сегодня, чтобы получить бесплатное место.

Среди докладчиков:

Джеймс Пирси-Колдуэлл, генеральный директор OpesFidelio

Саймон Бейкер, региональный менеджер по продажам (Европа) в Utmost

Нейтан Суини, директор по инвестициям компании Marlborough

Пол Форман, менеджер по международным продажам компании Novia Global

Источник: предоставленное изображение; автор: Opesfidelio;

Кашкайш — вторник, 27 октября 2026 г.
18:30 — 21:00
Отель Baia
Passeio de D. Luís I, 2754-509 Кашкайш

Лагос — четверг, 29 октября 2026 г.
11:00 — 13:00
Boavista Golf & Spa
Quinta da Boavista, 8601-901 Лагос

Включено: бесплатные напитки и канапе

Электронная почта: admin@opesfidelio.eu
Тел.: +351 300 600 990 (в рабочее время)
Сайт: opesfidelio.eu/portugal26

Важная информация

Данная статья носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной консультацией по вопросам инвестиций, налогообложения или права. Налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств и может изменяться. Если требуется консультация по вопросам налогообложения или права в Португалии или Великобритании, её следует получить у специалиста, имеющего соответствующую квалификацию. Стоимость инвестиций может как расти, так и падать, и вы можете получить меньше, чем вложили.

OpesFidelio — трансграничное финансовое консультирование

Прозрачность | Трансграничность | Ориентация на клиента

Установите The Portugal News в качестве предпочтительного источника новостей в Google

GoogleДобавить как предпочтительный источник в Google