Há anos que existe uma incerteza significativa quanto à forma como os rendimentos provenientes de LLCs com único sócio nos EUA devem ser tratados para efeitos fiscais em Portugal. Uma nova decisão da Autoridade Tributária portuguesa veio agora fornecer esclarecimentos importantes, com consequências potencialmente significativas para os empreendedores e empresários que residem em Portugal.

As sociedades de responsabilidade limitada dos EUA, ou LLCs, são amplamente utilizadas por empreendedores, consultores, investidores e proprietários de negócios online em todo o mundo. São particularmente comuns entre os americanos, mas também são frequentemente utilizadas por fundadores não norte-americanos que gerem negócios internacionais.

No entanto, para as pessoas que se tornam residentes fiscais em Portugal, o tratamento dos rendimentos recebidos através de uma LLC nem sempre tem sido simples.

A zona cinzenta em torno das LLCs com único sócio

Até agora, as orientações fiscais portuguesas tinham abordado determinadas estruturas de LLC, incluindo entidades tributadas como sociedades de pessoas ou sociedades de capitais nos Estados Unidos.

A situação das LLCs de sócio único, em particular aquelas tratadas como entidades «desconsideradas» para efeitos fiscais nos EUA, permanecia muito menos clara.

Isto criou uma importante zona cinzenta para os residentes portugueses que utilizam estas estruturas.

Alguns proprietários de LLC defendiam que os rendimentos gerados através de uma LLC estrangeira podiam ser tratados como lucros de uma atividade empresarial no estrangeiro. Ao abrigo do antigo regime de Residente Não Habitual, esta interpretação podia, em determinadas circunstâncias, resultar na isenção de tributação desses rendimentos em Portugal.

Em combinação com o tratamento fiscal da LLC nos Estados Unidos, isto poderia potencialmente dar origem a situações em que, em última análise, se pagasse pouco ou nenhum imposto sobre os rendimentos.

O que mudou em julho de 2026?

No final de julho de 2026, a Autoridade Tributária portuguesa emitiu uma decisão relativa a um pagamento efetuado através de uma LLC norte-americana com um único sócio.

Embora a decisão se refira a um caso específico, o seu raciocínio fornece orientações importantes sobre a forma como as autoridades portuguesas encaram estas entidades e os rendimentos por elas gerados.

Isto altera significativamente o perfil de risco para os residentes fiscais portugueses que atualmente operam através de LLCs com um único sócio.

As estruturas que anteriormente podiam ter contado com a incerteza na interpretação das regras fiscais portuguesas têm agora de ser reconsideradas à luz da posição da Autoridade Tributária.

Nem todas as LLC são tratadas da mesma forma

Uma das principais dificuldades reside no facto de o termo «LLC» não designar um tratamento fiscal único.

Uma LLC pode ser tratada de forma diferente consoante a sua estrutura acionista, as opções exercidas e a classificação fiscal. Uma LLC de sócio único sem personalidade jurídica, uma sociedade em nome coletivo e uma LLC tributada como sociedade anónima podem, por conseguinte, ter consequências fiscais muito diferentes em Portugal.

Outra questão importante é se Portugal considera a entidade estrangeira transparente ou opaca para efeitos fiscais.

A resposta pode afetar não só a forma como os rendimentos são classificados, mas também quando são tributados, quem é considerado como tendo-os recebido e quais as obrigações de declaração que decorrem em Portugal.

O que devem fazer os atuais proprietários de LLCs?

A nova decisão não significa que as LLC dos EUA já não possam ser utilizadas por residentes portugueses.

Significa, sim, que basear-se em pressupostos anteriores sobre o seu tratamento fiscal em Portugal tornou-se consideravelmente mais difícil.

Os atuais proprietários de LLC poderão ter de rever a forma como a sua entidade é classificada, como os rendimentos estão a ser declarados em Portugal e se a sua estrutura atual continua a ser adequada.

Isto é relevante tanto para os americanos que vivem em Portugal como para os não americanos que utilizam LLCs dos EUA como parte de uma estrutura empresarial internacional.

Webinar gratuito: Rendimentos das LLCs dos EUA em Portugal: como são tratados?

O FRESH Legal Group irá organizar um webinar gratuito para analisar o que a decisão de julho significa na prática e como os diferentes tipos de LLC dos EUA são atualmente tratados em Portugal.

A sessão abordará o tratamento dos rendimentos provenientes de diferentes tipos de LLCs, incluindo LLCs com um único sócio, sociedades em nome coletivo e entidades tributadas como sociedades análogas a pessoas coletivas.

Irá também analisar as regras portuguesas relativas à transparência e às entidades opacas, as exceções e os riscos que os proprietários de LLCs devem ter em conta, o que os atuais proprietários de LLCs devem considerar na sequência da nova decisão e como as LLCs podem continuar a ser utilizadas no âmbito de um planeamento fiscal internacional legítimo, tanto para cidadãos norte-americanos como para não norte-americanos.

O webinar abordará ainda os requisitos de declaração em Portugal e os passos práticos que as pessoas que já operam através de uma LLC devem agora ter em conta.

Para empreendedores, consultores e empresários que utilizam uma LLC dos EUA enquanto residem em Portugal, a decisão de julho marca um desenvolvimento importante. A questão já não é simplesmente se uma LLC funciona nos Estados Unidos, mas sim como essa mesma estrutura é reconhecida e tributada quando o seu proprietário se torna residente em Portugal.

Inscrição gratuita no webinar: https://event.webinarjam.com/7y55o/register/wmxx9bqw?webinar_id=118&utm_source=portugalnews

Mais informações sobre o IFICI / NHR 2.0: https://fresh-legal.com/ifici-nhr-2-portugal-tax-guide/