Durante años, ha existido una gran incertidumbre en torno a cómo deben tratarse, a efectos fiscales en Portugal, los ingresos procedentes de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) estadounidenses con un único socio. Una nueva resolución de la Agencia Tributaria portuguesa ha aportado ahora una aclaración importante, con consecuencias potencialmente significativas para los emprendedores y los propietarios de empresas que residen en Portugal.

Las sociedades de responsabilidad limitada (LLC) estadounidenses son muy utilizadas por emprendedores, consultores, inversores y propietarios de negocios en línea de todo el mundo. Son especialmente habituales entre los estadounidenses, pero también las utilizan con frecuencia fundadores no estadounidenses que dirigen negocios internacionales.

Sin embargo, para las personas que adquieren la residencia fiscal en Portugal, el tratamiento de los ingresos percibidos a través de una LLC no siempre ha sido sencillo.

La zona gris en torno a las LLC de socio único

Hasta ahora, la normativa fiscal portuguesa había abordado determinadas estructuras de LLC, incluidas las entidades tributadas como sociedades colectivas o sociedades anónimas en Estados Unidos.

La situación de las LLC de socio único, en particular aquellas consideradas entidades «transparentes» a efectos fiscales en Estados Unidos, seguía siendo mucho menos clara.

Esto creaba una importante zona gris para los residentes portugueses que utilizaban estas estructuras.

Algunos propietarios de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) defendían que los ingresos generados a través de una LLC extranjera podían tratarse como beneficios de una actividad empresarial en el extranjero. En virtud del antiguo régimen de residentes no habituales, esta interpretación podía, en determinadas circunstancias, dar lugar a que los ingresos no se gravaran en Portugal.

En combinación con el tratamiento fiscal de la LLC en Estados Unidos, esto podía dar lugar a situaciones en las que, en última instancia, se pagaran pocos o ningún impuesto sobre los ingresos.

¿Qué cambió en julio de 2026?

A finales de julio de 2026, la Administración Tributaria portuguesa publicó una resolución en la que se analizaba un pago realizado a través de una LLC estadounidense de socio único.

Aunque la resolución se refiere a un caso concreto, su razonamiento ofrece una orientación importante sobre cómo ven las autoridades portuguesas estas entidades y los ingresos generados a través de ellas.

Esto modifica significativamente el perfil de riesgo para los residentes fiscales portugueses que actualmente operan a través de LLC de un único socio.

Las estructuras que anteriormente podían basarse en la incertidumbre sobre la interpretación de la normativa fiscal portuguesa deben ahora reconsiderarse a la luz de la posición de la Administración Tributaria.

No todas las LLC reciben el mismo trato

Una de las principales dificultades es que el término «LLC» no describe un único tratamiento fiscal.

Una LLC puede recibir un trato diferente en función de su estructura accionarial, las opciones elegidas y su clasificación fiscal. Por lo tanto, una LLC unipersonal no considerada como entidad separada, una sociedad colectiva y una LLC tributada como sociedad anónima pueden tener consecuencias fiscales muy diferentes en Portugal.

Otra cuestión importante es si Portugal considera que la entidad extranjera es transparente u opaca a efectos fiscales.

La respuesta puede afectar no solo a cómo se clasifican los ingresos, sino también a cuándo se gravan, a quién se considera que los ha percibido y qué obligaciones de declaración surgen en Portugal.

¿Qué deben hacer los actuales propietarios de una LLC?

La nueva resolución no significa que los residentes portugueses ya no puedan utilizar las LLC estadounidenses.

Lo que sí significa es que basarse en supuestos anteriores sobre su tratamiento fiscal en Portugal se ha vuelto considerablemente más difícil.

Es posible que los actuales propietarios de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) tengan que revisar cómo se clasifica su entidad, cómo se declaran los ingresos en Portugal y si su estructura actual sigue siendo adecuada.

Esto es relevante tanto para los estadounidenses que viven en Portugal como para los no estadounidenses que utilizan sociedades de responsabilidad limitada (LLC) estadounidenses como parte de una estructura empresarial internacional.

Seminario web gratuito: Los ingresos de las LLC estadounidenses en Portugal: ¿cómo se tratan?

FRESH Legal Group organizará un seminario web gratuito en el que se analizará qué implica en la práctica la resolución de julio y cómo se tratan actualmente en Portugal los diferentes tipos de LLC estadounidenses.

La sesión abordará el tratamiento de los ingresos procedentes de diferentes tipos de LLC, incluidas las LLC de socio único, las sociedades colectivas y las entidades tributadas como sociedades anónimas.

También se analizarán las normas portuguesas sobre transparencia y entidades opacas, las excepciones y los riesgos que deben tener en cuenta los propietarios de sociedades de responsabilidad limitada, qué deben considerar los actuales propietarios de estas sociedades tras la nueva sentencia y cómo pueden seguir utilizándose las sociedades de responsabilidad limitada como parte de una planificación fiscal internacional legítima, tanto para estadounidenses como para no estadounidenses.

El seminario web abordará asimismo los requisitos de información en Portugal y las medidas prácticas que deben tener en cuenta ahora aquellas personas que ya operan a través de una LLC.

Para los emprendedores, consultores y empresarios que utilizan una LLC estadounidense mientras residen en Portugal, la resolución de julio supone un avance importante. La cuestión ya no es simplemente si una LLC funciona en Estados Unidos, sino cómo se reconoce y grava esa misma estructura una vez que su propietario pasa a ser residente en Portugal.

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