Jarenlang bestond er grote onzekerheid over de manier waarop inkomsten uit Amerikaanse LLC’s met één vennoot voor Portugese belastingdoeleinden moeten worden behandeld. Een nieuwe uitspraak van de Portugese belastingdienst heeft nu belangrijke duidelijkheid verschaft, met mogelijk aanzienlijke gevolgen voor ondernemers en bedrijfseigenaren die in Portugal wonen.

Amerikaanse Limited Liability Companies, of LLC’s, worden wereldwijd veel gebruikt door ondernemers, consultants, investeerders en eigenaren van onlinebedrijven. Ze komen vooral veel voor onder Amerikanen, maar worden ook vaak gebruikt door niet-Amerikaanse oprichters die internationale bedrijven runnen.

Voor mensen die fiscaal inwoner van Portugal worden, is de behandeling van inkomsten die via een LLC worden ontvangen echter niet altijd even duidelijk geweest.

De grijze zone rond LLC’s met één vennoot

Tot nu toe had de Portugese belastingwetgeving bepaalde LLC-structuren geregeld, waaronder entiteiten die in de Verenigde Staten als personenvennootschappen of vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid worden belast.

De positie van LLC’s met één vennoot, met name die welke voor Amerikaanse belastingdoeleinden als ‘disregarded entities’ worden behandeld, bleef veel minder duidelijk.

Dit creëerde een belangrijke grijze zone voor Portugese ingezetenen die gebruik maakten van deze structuren.

Sommige eigenaren van LLC’s stelden zich op het standpunt dat inkomsten die via een buitenlandse LLC werden gegenereerd, konden worden behandeld als winst uit een buitenlandse onderneming. Onder de vroegere regeling voor niet-gewoonlijke ingezetenen kon deze interpretatie er onder bepaalde omstandigheden toe leiden dat de inkomsten niet in Portugal werden belast.

In combinatie met de fiscale behandeling van de LLC in de Verenigde Staten kon dit mogelijk leiden tot situaties waarin uiteindelijk weinig of geen belasting over de inkomsten werd betaald.

Wat is er in juli 2026 veranderd?

Eind juli 2026 heeft de Portugese belastingdienst een uitspraak gepubliceerd over een betaling die was gedaan via een Amerikaanse LLC met één vennoot.

Hoewel de uitspraak betrekking heeft op een specifiek geval, biedt de motivering ervan belangrijke richtlijnen over hoe de Portugese autoriteiten deze entiteiten en de via hen gegenereerde inkomsten beschouwen.

Dit verandert het risicoprofiel voor Portugese belastingplichtigen die momenteel via LLC’s met één vennoot opereren aanzienlijk.

Structuren die voorheen mogelijk steunden op onzekerheid in de interpretatie van de Portugese belastingregels, moeten nu opnieuw worden bekeken in het licht van het standpunt van de belastingdienst.

Niet alle LLC’s worden op dezelfde manier behandeld

Een van de grootste moeilijkheden is dat de term „LLC” niet verwijst naar één enkele fiscale behandeling.

Een LLC kan verschillend worden behandeld, afhankelijk van de eigendomsstructuur, de gemaakte keuzes en de fiscale classificatie. Een LLC met één aandeelhouder die als doorzichtig wordt beschouwd, een vennootschap onder firma en een LLC die als vennootschap wordt belast, kunnen daarom zeer uiteenlopende fiscale gevolgen in Portugal hebben.

Een andere belangrijke vraag is of Portugal de buitenlandse entiteit voor belastingdoeleinden als transparant of ondoorzichtig beschouwt.

Het antwoord hierop kan niet alleen van invloed zijn op de wijze waarop inkomsten worden geclassificeerd, maar ook op het tijdstip waarop deze worden belast, wie wordt geacht de inkomsten te hebben ontvangen en welke rapportageverplichtingen er in Portugal ontstaan.

Wat moeten bestaande eigenaren van LLC’s doen?

De nieuwe uitspraak betekent niet dat Amerikaanse LLC’s niet langer door Portugese ingezetenen kunnen worden gebruikt.

Het betekent wel dat het aanzienlijk moeilijker is geworden om uit te gaan van eerdere aannames over de Portugese fiscale behandeling ervan.

Bestaande LLC-eigenaren moeten wellicht nagaan hoe hun entiteit wordt ingedeeld, hoe inkomsten in Portugal worden aangegeven en of hun huidige structuur nog steeds geschikt is.

Dit is relevant voor zowel Amerikanen die in Portugal wonen als voor niet-Amerikanen die Amerikaanse LLC’s gebruiken als onderdeel van een internationale bedrijfsstructuur.

Gratis webinar: Inkomsten van Amerikaanse LLC's in Portugal: hoe worden deze behandeld?

FRESH Legal Group organiseert een gratis webinar waarin wordt onderzocht wat de uitspraak van juli in de praktijk betekent en hoe verschillende soorten Amerikaanse LLC’s momenteel in Portugal worden behandeld.

Tijdens de sessie komt de behandeling van inkomsten uit verschillende soorten LLC’s aan bod, waaronder LLC’s met één vennoot, partnerschappen en entiteiten die als vennootschappen worden belast.

Ook worden de Portugese regels inzake transparante en ondoorzichtige entiteiten besproken, evenals de uitzonderingen en risico’s waarvan LLC-eigenaren zich bewust moeten zijn, wat bestaande LLC-eigenaren na de nieuwe uitspraak in overweging moeten nemen en hoe LLC’s nog steeds kunnen worden ingezet als onderdeel van legitieme internationale fiscale planning voor zowel Amerikanen als niet-Amerikanen.

Het webinar gaat ook in op de Portugese rapportageverplichtingen en de praktische stappen die mensen die al via een LLC opereren, nu moeten overwegen.

Voor ondernemers, consultants en bedrijfseigenaren die gebruikmaken van een Amerikaanse LLC terwijl ze in Portugal wonen, betekent de uitspraak van juli een belangrijke ontwikkeling. De vraag is niet langer alleen of een LLC in de Verenigde Staten functioneert, maar ook hoe diezelfde structuur wordt erkend en belast zodra de eigenaar in Portugal ingezetene wordt.

Gratis registratie voor het webinar: https://event.webinarjam.com/7y55o/register/wmxx9bqw?webinar_id=118&utm_source=portugalnews

Meer over IFICI / NHR 2.0: https://fresh-legal.com/ifici-nhr-2-portugal-tax-guide/