Två av de fyra undertecknarna av detta fascinerande dokument var den berömde fransmannen Thomas Piketty, som i augusti 2013 hade gett ut den kontroversiella boken ”Le Capital au XXI siècle”, och den yngre, lika briljante Gabriel Zucman. Båda har nu gett ut uppföljare som utvidgar deras ursprungliga ekonomiska teorier till att omfatta de geopolitiska och ideologiska drivkrafterna i den digitala världen efter pandemin.

Bedömningen av förmögenhet har alltid förvrängts av det invecklade systemet med ”salami-uppdelning” av transaktionsvärden för fördelning genom ett komplex nätverk av dotterbolag registrerade i offshore-centrum. Till detta har tillkommit kryptovalutans anonymitet via blockkedjan och dess användbarhet för att dölja olagliga vinster och inkomster.

För att motverka detta har Zucman infört en metod där sökandet inte så mycket handlar om var registrerade företag och familjeinvesterare befinner sig, utan om vem som är den slutliga verkliga ägaren av aktier och fastigheter. I stället för att analysera skattedeklarationer koncentrerar han sig nu på data från Bank for International Settlements (ofta kallad centralbankernas bank), internationell statistik över investeringsportföljer samt nationella register över tillgångar och skulder. Det är ett mödosamt detektivarbete som hindras av finansiella rökridåer som skapas av en mängd finansiella rådgivare till de rika. Det har dock framkommit fakta som visar att skatteflyktens omfattning är större än man först trodde.

Piketty fortsätter att förespråka progressiv beskattning av högre inkomster och kapitalvinster, men är medveten om de hinder som upprättats för att försvaga hans argument för att följa en väg mot ekologisk socialism och skapandet av ett formaliserat system för global klimaträttvisa. Han lyfter särskilt fram behovet av att harmonisera de nuvarande kaotiska skattesystemen i de 27 EU-medlemsstaterna, så att privilegier och låga skattesatser inte längre används som incitament för multinationella företag att förlägga sin verksamhet och sina huvudkontor till ett särskilt konkurrenskraftigt land.

Som nation har portugiserna alltid betraktats som en perifera aktör i de rika nationernas liga, som domineras av länderna i norr. Den nya undersökningen visar dock att värdet av den förmögenhet som överförts till utlandet av de övre skikten inom affärsfamiljerna har underskattats. Även om Zucman inte betraktar Madeira International Business Centre som likvärdigt med ett karibiskt skatteparadis, anser han att dess konstruktion som ett rättsligt skatterättsligt ramverk med selektiva privilegier behöver ses över så att det faktiska ägandet blir transparent.

Det är i samband med utländska investeringar i fastigheter och den digitala revolutionens infrastruktur som ekonomerna ser ett behov av sträng reglering för att säkerställa att vinster som härrör från utnyttjandet av befolkningens tillgångar förblir i deras ägo och inte sugs ut utan att skatt betalas till förmån för anonyma ägare.

Ta till exempel ett företag som är registrerat i London men vars huvudägare består av statliga investeringsfonder och private equity-fonder med säte i Gulfstaterna och Australien. Företaget beviljas tillstånd att bryta litium och koppar i Portugal och bildar ett portugisiskt dotterbolag för att sköta PR samt genomföra den inledande röjningen av den förvärvade marken och uppförandet av byggnader. Statliga och kommunala bidrag stödjer byggandet av infrastruktur samt anslutning av el och vatten. Specialiserad gruvutrustning importeras och produktionen inleds. Malmen transporteras för bearbetning i Sines och skickas därefter vidare via sjö- och landtransport till tillverkarna. I denna kedja kommer en del av vinsten att beskattas som inkomst för dotterbolaget, men huvuddelen kommer att omfattas av de jurisdiktioner där de slutliga ekonomiska ägarna är belägna.

Fastställandet av tillgångarnas värde blir särskilt komplicerat när det gäller immateriella rättigheter såsom programvara, algoritmer och annan teknik som behövs för tillämpningen av artificiell intelligens i Portugals innovativa digitala ekonomi. Det är avgörande att detta värderas korrekt för att förhindra att det obeskattat flyr genom skattehål och hamnar i elitens plånböcker.

Sammanfattningsvis är det intressant att jämföra två invandrade investerare:

Calouste Gulbenkian var en armenisk industriman och filantrop som under sin livstid skänkte en stor del av sin förmögenhet till välgörenhetsfonder för sitt folk. Han tillbringade de sista tolv åren av sitt liv i Portugal. Som ett uttryck för sin tillfredsställelse och beundran för det portugisiska folket donerade han 1956 ett belopp motsvarande 400 miljoner euro för att grunda den stiftelse som bär hans namn och som utgör hjärtat i den nationella kulturen. Sjuttio år senare, efter att i åratal ha utökat den fantastiska samlingen av konstskatter, uppgår tillgångarna till nästan 4 miljarder euro.

Ramon Abramovich är en rysk-israelisk industrimagnat som blev miljardär i den kaotiska affärsdjungeln som uppstod efter Sovjetunionens fall. År 2021 beviljades han portugisiskt medborgarskap efter att ha hävdat att han härstammar från sefardiska judar som förvisades från Portugal på 1400-talet. Bortsett från några ospecificerade mindre investeringar i den medicinska cannabisindustrin är hans enda kända tillgång i Portugal en herrgård i Algarve som enligt uppgift var värd 10 miljoner euro innan den ”frystes” enligt de sanktioner som EU införde 2022. Ratingbyråer som Forbes uppskattar hans nettoförmögenhet till 9 miljarder euro, vilket teoretiskt sett gör honom till den överlägset rikaste medborgaren.