החל מה -1 באוגוסט ייכנסו לתוקף כללים חדשים מבנק פורטוגל (BdP) בפורטוגל, שיאפשרו בלם ביחס החוב להכנסה המרבי.

ב- 21 ביולי הצהיר ה- BdP באמצעות סקר הבנקים בשוק האשראי כי חלה ירידה בביקוש להלוואות לדיור במהלך הרבעון השני של 2026. הרגולטור גם הסביר כי "הסיכויים לשוק הדיור ורמת הריבית הכללית תרמו מעט לירידה בביקוש ההלוואות".

המגמה נרשמת גם בגוש האירו, כאשר הבנק המרכזי האירופי (ECB) חושף כי הביקוש להלוואות משכנתא ירד ב -15% באותה תקופה.

ניתן להסביר את התופעה על ידי הקריטריונים למתן הלוואות משכנתא, שהפכו מגבילים יותר בפורטוגל ברבעון השני של 2026. בנק פורטוגל מגלה כי הקריטריונים המגבילים יותר נובעים מהמצב הכלכלי הכללי והסיכויים לשוק הדיור, "כולל הציפייה להתפתחות המחירים, שתרמה מעט לקריטריונים מגבילים יותר".

צעדים דומים יושמו על ידי בנקים אחרים בגוש האירו, אשר הגבילו במידה מתונה את מתן הלוואות לדיור. בהודעה לעיתונות חושף ה- ECB כי "הסיכונים הנתפסים לתחזית הכלכלית וסובלנות הסיכונים הנמוכה יותר של הבנקים המשיכו להיות הגורמים העיקריים התורמים להידוק", ומדגיש כי תפיסות הבנקים ממשיכות להיות מושפעות מהמצב הפוליטי והאנרגיה במזרח התיכון

.

בנק פורטוגל מדגיש כי למרות קריטריונים מגבילים יותר בפורטוגל, הבנקים נשארים תחרותיים עם מרווחים אטרקטיביים כדי למשוך לקוחות, לאור התחרות הגבוהה במדינה.

צפוי שהקריטריונים להלוואות משכנתא יהפכו למגבילים מעט יותר במהלך הרבעון השלישי של 2026, כפי שדווח על ידי בנק פורטוגל, שכן צעדים נוספים ייכנסו לתוקף ב -1 באוגוסט שיהפכו את ההלוואות לנגישות פחות.

שינויים עיקריים

השינוי העיקרי יהיה הפחתה ביחס החוב המרבי להכנסה מ -50% ל -45%. המטרה היא להפחית את הסיכון הפיננסי, לא רק לבנקים אלא גם למשפחות. עם זאת, המדד עשוי להפחית את הלוואות הבית החדשות ב -10 עד 15%.