Vanaf 1 augustus treden in Portugal nieuwe regels van de Bank van Portugal (BdP) in werking, die een rem zetten op de maximale schuld-inkomensverhouding.

Op 21 juli meldde de BdP via de enquête onder banken over de kredietmarkt dat de vraag naar hypothecaire leningen in het tweede kwartaal van 2026 was afgenomen. De toezichthouder legde ook uit dat "de vooruitzichten voor de woningmarkt en het algemene rentepeil in beperkte mate hebben bijgedragen aan de daling van de vraag naar leningen."

Deze trend doet zich ook voor in de eurozone: de Europese Centrale Bank (ECB) maakte bekend dat de vraag naar hypothecaire leningen in dezelfde periode met 15% is gedaald.

Dit fenomeen kan worden verklaard door de criteria voor het verstrekken van hypothecaire leningen, die in het tweede kwartaal van 2026 in Portugal strenger zijn geworden. De Bank van Portugal geeft aan dat de strengere criteria het gevolg zijn van de algemene economische situatie en de vooruitzichten voor de woningmarkt, „waaronder de verwachting ten aanzien van de prijsontwikkeling, die in beperkte mate heeft bijgedragen aan de strengere criteria“.

Soortgelijke maatregelen werden door andere banken in de eurozone toegepast, waardoor de verstrekking van hypothecaire leningen in beperkte mate werd aan banden gelegd. In een persbericht meldt de ECB dat „de waargenomen risico’s voor de economische vooruitzichten en de lagere risicotolerantie van banken de belangrijkste factoren bleven die bijdroegen aan de aanscherping“, waarbij zij herhaalt dat de percepties van banken nog steeds worden beïnvloed door de politieke en energiesituatie in het Midden-Oosten.

De Bank van Portugal benadrukt dat banken, ondanks strengere criteria in Portugal, concurrerend blijven met aantrekkelijke spreads om klanten aan te trekken, gezien de hevige concurrentie in het land.

Naar verwachting zullen de criteria voor hypothecaire kredietverlening in het derde kwartaal van 2026 iets restrictiever worden, zoals gemeld door de Bank van Portugal, aangezien op 1 augustus verdere maatregelen van kracht worden die leningen minder toegankelijk zullen maken.

Belangrijkste wijzigingen

De belangrijkste wijziging is een verlaging van de maximale schuld-inkomensratio van 50% naar 45%. Het doel is om het financiële risico te verminderen, niet alleen voor banken maar ook voor gezinnen. De maatregel kan echter leiden tot een daling van het aantal nieuwe hypothecaire leningen met 10 tot 15%.