Najnowsze dane opublikowane przez Bank Portugalii (Banco de Portugal) wskazują, że średnia stopa procentowa nowych kredytów hipotecznych wzrosła w maju o 0,04 punktu procentowego, osiągając poziom 2,89 procent.

Pomimo tego wzrostu Portugalia utrzymała pozycję kraju o czwartym najniższym oprocentowaniu kredytów hipotecznych wśród członków strefy euro.

Tylko Malta (2,02%), Bułgaria (2,43%) i Hiszpania (2,85%) odnotowały w tym samym okresie niższe średnie oprocentowanie nowych kredytów mieszkaniowych, podczas gdy średnia dla strefy euro wyniosła 3,45%.

Rynek konkurencyjny

Bank Portugalii stwierdził, że wzrost ten wynikał głównie z nowo podpisanych umów kredytów hipotecznych, których średnie oprocentowanie wzrosło z 2,86% w kwietniu do 2,91% w maju. Natomiast renegocjowane umowy kredytów hipotecznych pozostały zasadniczo stabilne, a ich średnie oprocentowanie wyniosło 2,83%.

Dane te wskazują, że Portugalia nadal czerpie korzyści z wysoce konkurencyjnego rynku kredytów hipotecznych.

Jak donosi ECO, konkurencja między kredytodawcami oraz powszechne stosowanie kredytów hipotecznych o oprocentowaniu mieszanym – łączących początkowy okres stałego oprocentowania z późniejszym oprocentowaniem zmiennym – pomogły utrzymać koszty kredytów na poziomie niższym niż w większości krajów strefy euro.

Według danych opublikowanych przez bank centralny średnia stopa procentowa kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej przeznaczonych na zakup nowych domów wyniosła w maju 2,77 procent, w porównaniu z 3,05 procent w przypadku kredytów o zmiennej stopie procentowej i 3,77 procent w przypadku kredytów hipotecznych o całkowicie stałej stopie procentowej. Produkty o oprocentowaniu mieszanym zyskują w Portugalii na popularności od kilku lat, ponieważ gospodarstwa domowe poszukują większej ochrony przed wahaniami referencyjnej stopy Euribor, zachowując jednocześnie stosunkowo przystępne miesięczne raty.

Pomimo korzystnej sytuacji Portugalii oprocentowanie kredytów hipotecznych zaczęło powoli rosnąć w całej Europie w obliczu ponownej niepewności na rynkach finansowych. Jak donosi ECO, oczekiwania, że Europejski Bank Centralny (EBC) może zaostrzyć politykę pieniężną jeszcze w tym roku, spowodowały wzrost stóp Euribor, a utrzymująca się inflacja – częściowo związana z wyższymi cenami energii w związku z napięciami na Bliskim Wschodzie – nadal wywiera wpływ na rynki.

Polityka pieniężna

Podczas lipcowego posiedzenia poświęconego polityce pieniężnej EBC pozostawił swoje podstawowe stopy procentowe na niezmienionym poziomie, decydując się na ocenę napływających danych gospodarczych przed podjęciem decyzji o ewentualnych dalszych działaniach.

Inwestorzy nadal jednak przewidują możliwość kolejnej podwyżki stóp, jeśli inflacja utrzyma się powyżej średnioterminowego celu banku centralnego wynoszącego 2 procent.

W całej strefie euro najwyższe średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych odnotowano na Łotwie (4,26%), w Estonii (4,12%) i na Litwie (3,96%), co podkreśla znaczne różnice w kosztach kredytów w całym bloku walutowym.

Chociaż portugalscy właściciele nieruchomości zaczynają odczuwać skutki wyższych stóp procentowych, najnowsze dane Banku Portugalii wskazują, że kraj ten pozostaje jednym z najtańszych miejsc w strefie euro pod względem finansowania zakupu nieruchomości, czemu sprzyja silna konkurencja między bankami oraz utrzymujący się popyt na produkty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu.