葡萄牙央行（Banco de Portugal）公布的最新数据显示，5月份新发放住房抵押贷款的平均利率上升了0.04个百分点，达到2.89%。

尽管利率有所上升，葡萄牙在欧元区成员国中仍保持着房贷利率第四低的地位。

同期，仅马耳他（2.02%）、保加利亚（2.43%）和西班牙（2.85%）的新房贷平均利率低于葡萄牙，而欧元区平均水平为3.45%。

竞争激烈的市场

葡萄牙央行表示，此次上涨主要源于新签订的抵押贷款合同，其平均利率从4月份的2.86%升至5月份的2.91%。相比之下，重新协商的抵押贷款协议利率基本保持稳定，平均利率为2.83%。

这些数据表明，葡萄牙继续受益于高度竞争的抵押贷款市场。

据《ECO》报道，贷款机构之间的竞争以及混合利率抵押贷款（即初期固定利率，之后转为浮动利率）的广泛应用，有助于将借贷成本维持在低于欧元区大部分地区的水平。

根据央行公布的数据，5月份用于购买新房的混合利率抵押贷款平均利率为2.77%，而浮动利率贷款为3.05%，全固定利率抵押贷款为3.77%。 近年来，随着家庭希望在保持相对可负担的月供的同时，获得更多针对欧元银行同业拆借利率（Euribor）基准利率波动的保护，混合利率产品在葡萄牙越来越受欢迎。

尽管葡萄牙处于有利地位，但随着金融市场再度出现不确定性，欧洲各地的房贷利率已开始小幅攀升。 据《ECO》报道，市场预期欧洲央行（ECB）可能在今年晚些时候收紧货币政策，这推高了欧元同业拆借利率（Euribor）；此外，持续的通胀——部分源于中东局势紧张导致的能源价格上涨——也继续影响着市场。

货币政策

欧洲央行在7月的货币政策会议上维持关键利率不变，决定先评估即将公布的经济数据，再决定是否需要采取进一步行动。

然而，如果通胀率持续高于央行2%的中期目标，投资者仍预计可能会再次加息。

在整个欧元区，拉脱维亚（4.26%）、爱沙尼亚（4.12%）和立陶宛（3.96%）的平均房贷利率最高，这凸显了该货币联盟内部借贷成本的显著差异。

尽管葡萄牙房主已开始感受到利率上升的影响，但葡萄牙银行的最新数据显示，得益于激烈的银行业竞争以及对混合利率抵押贷款产品持续的需求，该国仍是欧元区购房融资负担最轻的国家之一。