Uit de meest recente cijfers van de Bank van Portugal (Banco de Portugal) blijkt dat de gemiddelde rente op nieuwe hypothecaire leningen in mei met 0,04 procentpunt is gestegen tot 2,89 procent.

Ondanks deze stijging behield Portugal zijn positie als het land met de op drie na laagste hypotheekrente van de eurozone.

Alleen Malta (2,02 procent), Bulgarije (2,43 procent) en Spanje (2,85 procent) noteerden in dezelfde periode lagere gemiddelde rentes op nieuwe woningleningen, terwijl het gemiddelde in de eurozone op 3,45 procent uitkwam.

Concurrerende markt

De Bank van Portugal verklaarde dat de stijging grotendeels werd veroorzaakt door nieuw afgesloten hypotheekcontracten, waarvan de gemiddelde rente steeg van 2,86 procent in april naar 2,91 procent in mei. Daarentegen bleven heronderhandelde hypotheekovereenkomsten over het algemeen stabiel, met een gemiddelde rente van 2,83 procent.

Deze cijfers wijzen erop dat Portugal blijft profiteren van een zeer concurrerende hypotheekmarkt.

Zoals gemeld door ECO hebben de concurrentie tussen kredietverstrekkers en het wijdverbreide gebruik van hypotheken met een gemengde rente – waarbij een aanvankelijke periode met vaste rente wordt gecombineerd met een variabele rente daarna – ertoe bijgedragen dat de financieringskosten onder het niveau zijn gebleven dat in een groot deel van de eurozone wordt waargenomen.

Volgens gegevens van de centrale bank bedroeg de gemiddelde hypotheekrente met gemengd tarief voor de aankoop van nieuwe woningen in mei 2,77 procent, vergeleken met 3,05 procent voor leningen met een variabele rente en 3,77 procent voor hypotheken met een volledig vaste rente. De hypotheken met gemengde rente zijn in de loop der jaren steeds populairder geworden in Portugal, omdat huishoudens op zoek zijn naar meer bescherming tegen schommelingen in de Euribor-referentierente, terwijl ze tegelijkertijd relatief betaalbare maandelijkse aflossingen willen behouden.

Ondanks de gunstige situatie in Portugal zijn de hypotheekrentes in heel Europa licht gestegen als gevolg van hernieuwde onzekerheid op de financiële markten. Zoals gemeld door ECO hebben de verwachtingen dat de Europese Centrale Bank (ECB) het monetaire beleid later dit jaar zou kunnen aanscherpen, de Euribor-tarieven omhoog gedreven, waarbij aanhoudende inflatie – deels gekoppeld aan hogere energieprijzen als gevolg van spanningen in het Midden-Oosten – de markten blijft beïnvloeden.

Monetair beleid

De ECB heeft tijdens haar monetaire beleidsvergadering in juli de belangrijkste rentetarieven ongewijzigd gelaten en ervoor gekozen de binnenkomende economische gegevens te beoordelen alvorens te beslissen of verdere maatregelen nodig zijn.

Beleggers blijven echter rekening houden met de mogelijkheid van een nieuwe renteverhoging als de inflatie boven de middellangetermijndoelstelling van de centrale bank van 2 procent blijft.

In de eurozone werden de hoogste gemiddelde hypotheekrentes genoteerd in Letland (4,26 procent), Estland (4,12 procent) en Litouwen (3,96 procent), wat de aanzienlijke verschillen in financieringskosten binnen de eurozone onderstreept.

Hoewel Portugese huiseigenaren de gevolgen van de hogere rentetarieven beginnen te voelen, blijkt uit de meest recente cijfers van de Bank van Portugal dat het land nog steeds tot de meest betaalbare plaatsen in de eurozone behoort om de aankoop van een woning te financieren, dankzij de sterke concurrentie tussen de banken en de aanhoudende vraag naar hypotheekproducten met een gemengde rente.