Las últimas cifras del Banco dePortugal revelan que el tipo de interés medio de los nuevos préstamos hipotecarios subió 0,04 puntos porcentuales en mayo, hasta situarse en el 2,89 %.

A pesar de este aumento, Portugal mantuvo su posición como el cuarto país con el tipo de interés hipotecario más bajo de entre los miembros de la zona del euro.

Solo Malta (2,02 %), Bulgaria (2,43 %) y España (2,85 %) registraron tipos medios más bajos en los nuevos préstamos hipotecarios durante el mismo periodo, mientras que la media de la zona del euro se situó en el 3,45 %.

Mercado competitivo

El Banco de Portugal señaló que el aumento se debió en gran medida a los contratos hipotecarios de nueva formalización, cuyo tipo medio subió del 2,86 % en abril al 2,91 % en mayo. Por el contrario, los contratos hipotecarios renegociados se mantuvieron en líneas generales estables, con un tipo medio del 2,83 %.

Estas cifras sugieren que Portugal sigue beneficiándose de un mercado hipotecario altamente competitivo.

Según informa ECO, la competitividad entre las entidades crediticias y el uso generalizado de hipotecas de tipo mixto —que combinan un período inicial de tipo fijo con un tipo variable a partir de entonces— han contribuido a mantener los costes de financiación por debajo de los observados en gran parte de la zona del euro.

Según los datos publicados por el banco central, la hipoteca de tipo mixto media para la compra de viviendas nuevas tenía un tipo de interés del 2,77 % en mayo, frente al 3,05 % de los préstamos de tipo variable y al 3,77 % de las hipotecas de tipo totalmente fijo. Los productos de tipo mixto han ganado popularidad en Portugal a lo largo de los años, ya que los hogares buscan una mayor protección frente a las fluctuaciones del índice de referencia Euribor, al tiempo que mantienen unas cuotas mensuales relativamente asequibles.

A pesar de la situación favorable de Portugal, los tipos hipotecarios han comenzado a subir en toda Europa en medio de una renovada incertidumbre en los mercados financieros. Según informa ECO, las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) pueda endurecer la política monetaria a finales de este año han impulsado al alza los tipos del Euribor, mientras que la inflación persistente —vinculada en parte al aumento de los precios de la energía debido a las tensiones en Oriente Medio— sigue influyendo en los mercados.

Política monetaria

El BCE mantuvo sin cambios sus tipos de interés de referencia en su reunión de política monetaria de julio, optando por evaluar los datos económicos que vayan surgiendo antes de decidir si es necesario adoptar nuevas medidas.

Sin embargo, los inversores siguen anticipando la posibilidad de otra subida de tipos si la inflación se mantiene por encima del objetivo a medio plazo del banco central, fijado en el 2 %.

En toda la zona del euro, los tipos de interés hipotecarios medios más elevados se registraron en Letonia (4,26 %), Estonia (4,12 %) y Lituania (3,96 %), lo que pone de relieve las importantes diferencias en los costes de financiación en todo el bloque monetario.

Aunque los propietarios portugueses están empezando a notar los efectos del aumento de los tipos de interés, las últimas cifras del Banco de Portugal indican que el país sigue siendo uno de los lugares más asequibles de la zona del euro para financiar la compra de una vivienda, gracias a la fuerte competencia bancaria y a la demanda constante de productos hipotecarios de tipo mixto.