Un nuevo estudio publicado por la Fundação Francisco Manuel dos Santos analiza en profundidad el sistema fiscal de Portugal, examinando el coste que supone contratar personal, los impuestos a los que se enfrentan las empresas y las dificultades que pueden complicar la inversión.

El informe, titulado «Portugal Fiscal», ha sido elaborado por los economistas y especialistas en fiscalidad Sérgio Vasques, Susana Peralta y José Pedro Sousa.

Entre sus conclusiones se encuentra un desglose detallado de lo que ocurre con un salario antes de que llegue a la cuenta bancaria del empleado.

Los investigadores analizaron el ejemplo de un trabajador soltero sin hijos que percibe un salario bruto anual de 40 504 €.

Una vez incluidas las cotizaciones a la Seguridad Social a cargo del empleador, el coste anual total de contratar a esa persona asciende a 50 124 €.

El empleado, sin embargo, recibe aproximadamente 27 476 € una vez deducidos el impuesto sobre la renta y sus propias cotizaciones a la Seguridad Social.

Esto supone una diferencia de 22 648 € entre lo que paga el empleador y lo que el trabajador se lleva a casa.

Los economistas denominan a este fenómeno «cuña fiscal», que mide la proporción de los costes laborales que corresponden a los impuestos y a las cotizaciones sociales obligatorias.

En este caso, la cuña fiscal es del 45,2 %.

Cabe señalar que esto no significa que el empleado pierda personalmente el 45,2 % de su salario bruto. Parte de la diferencia proviene de las cotizaciones que paga por separado el empleador.

En el caso de un trabajador que perciba un salario bruto anual inferior, de 24 254 €, el estudio calcula un coste total de empleo de 30 014 €, con una cuña fiscal del 39,3 %.

Estos ejemplos muestran cómo el coste de contratar a alguien puede ser considerablemente superior al salario que figura en su contrato de trabajo.

Los costes laborales son solo una parte del panorama financiero de las empresas que operan en Portugal.

Las empresas también deben hacer frente al impuesto sobre la renta de las sociedades, conocido como IRC, junto con una serie de obligaciones de información y, en algunos casos, gravámenes municipales y estatales adicionales.

El tipo impositivo estándar del impuesto de sociedades en Portugal es del 19 % en 2026, frente al 20 % de 2025.

Se prevén nuevas reducciones, que situarán el tipo en el 18 % en 2027 y en el 17 % en 2028.

Las pequeñas empresas que cumplan los requisitos se benefician de un tipo reducido del 15 % sobre los primeros 50 000 € de beneficio imponible.

Sin embargo, las empresas más grandes pueden enfrentarse a recargos adicionales, con lo que el tipo nominal combinado máximo puede alcanzar el 29,5 %.

No todas las empresas pagan esa cantidad

El estudio reveló que el tipo impositivo medio efectivo del impuesto de sociedades en 2024 fue del 18,6 %, lo que refleja la influencia de las deducciones, exenciones y otras medidas fiscales.

La investigación también pone de relieve la concentración de los pagos del impuesto de sociedades.

En 2024, solo 1 343 empresas, que representaban el 0,2 % de los contribuyentes corporativos analizados, concentraban el 44 % del IRC liquidado.

El coste oculto de unas normas complicadas

Para las empresas, los tipos impositivos son solo uno de los aspectos a tener en cuenta. Comprender las normas y cumplirlas puede generar costes adicionales.

El informe señala la complejidad del sistema fiscal portugués como un obstáculo, especialmente cuando las empresas deben hacer frente a cambios en la legislación, diferentes regímenes fiscales y amplias obligaciones de información.

Las disputas también pueden tardar años en resolverse

A finales de 2025, los tribunales administrativos y fiscales de Portugal tenían 26 942 casos fiscales pendientes.

Algunos litigios que pasan por varias instancias de recurso pueden tardar más de una década en llegar a una resolución definitiva.

Para una empresa que se enfrenta a la incertidumbre sobre su situación fiscal, esto puede dificultar la planificación a largo plazo.

El estudio también plantea dudas sobre el amplio sistema de incentivos fiscales de Portugal.

En 2025, había 781 beneficios fiscales en vigor, pero el coste del 39 % de ellos no se había cuantificado.

Los investigadores sostienen que una mayor transparencia y una evaluación más coherente ayudarían a determinar si estos incentivos están aportando los beneficios previstos.

¿Qué significa esto para la inversión?

El Gobierno portugués ha presentado sus previstas reducciones del impuesto de sociedades como una forma de hacer que el país sea más competitivo y fomentar la inversión empresarial.

Unos tipos impositivos más bajos pueden mejorar las perspectivas financieras de algunas empresas, pero el estudio sugiere que la previsibilidad y la simplicidad administrativa también merecen atención.

Las empresas que deben decidir si expandirse, contratar personal o invertir necesitan comprender no solo cuánto impuesto pagarán, sino también con qué fiabilidad se aplicarán las normas.

Para los empleados, la diferencia entre el coste total del empleo y el salario neto sigue siendo igualmente significativa.

Las conclusiones ofrecen una perspectiva útil sobre un debate habitual en Portugal: mejorar los salarios y atraer inversiones implica algo más que limitarse a modificar los tipos impositivos nominales.

Establece The Portugal News como tu fuente preferida de noticias en Google

GoogleAñadir como fuente preferida en Google